MBAz.net – Trong bối cảnh kinh tế 2025 đầy cơ hội và thách thức, ROE (Return on Equity) và ROA (Return on Assets) tiếp tục là thước đo vàng đánh giá hiệu quả vận hành của các ngân hàng Việt Nam. Với lãi suất hạ nhiệt và cầu tín dụng phục hồi, cuộc đua sinh lời ngành ngân hàng đang nóng hơn bao giờ hết. HDBank, LPBank, MB, hay Techcombank – đâu sẽ là quán quân ROE 2025? Hãy khám phá ngay!
Nội dung chính
1. Tổng Quan Cuộc Đua ROE Ngành Ngân Hàng 2025
Năm 2025, ngành ngân hàng đối mặt với bài toán cân bằng giữa tăng trưởng tín dụng và an toàn vốn, trong bối cảnh tỷ giá biến động và áp lực từ chính sách thương mại quốc tế. Tuy nhiên, đây cũng là cơ hội để các ngân hàng khẳng định năng lực quản trị, tối ưu hóa hiệu suất sinh lời thông qua ROE và ROA.
Theo báo cáo tài chính 2024, mặt bằng ROE toàn ngành đạt khoảng 15-16%, với các ngân hàng tư nhân dẫn đầu nhờ mô hình vận hành linh hoạt. Những cái tên như HDBank (25,71%), LPBank (25,1%), và MB (21,47%) nổi bật với chiến lược số hóa và quản trị rủi ro hiệu quả.
Xem thêm: Tầm quan trọng của ROE trong đầu tư ngân hàng để hiểu rõ hơn về chỉ số này.
2. HDBank: Ứng Viên Quán Quân ROE 2025
HDBank tiếp tục là ngôi sao sáng trong cuộc đua ROE. Năm 2024, ngân hàng ghi nhận ROE 25,71% (đứng đầu ngành) và ROA 2,04% (Top 5). Thành tựu này đến từ:
- Chuyển đổi số toàn diện: 97% giao dịch cá nhân qua kênh số nhờ công nghệ eKYC, AI, và Big Data.
- Tăng trưởng lợi nhuận ổn định: Lợi nhuận trước thuế 2024 đạt 16.731 tỷ đồng (+29%), với CAGR 27,5%/năm từ 2021-2024.
- Chính sách cổ tức hấp dẫn: Chia cổ tức 25-30%/năm, gồm tiền mặt và cổ phiếu.
Kế hoạch 2025: HDBank đặt mục tiêu lợi nhuận 21.179 tỷ đồng (+27%) và duy trì ROE trên 25%, củng cố vị thế dẫn đầu.
3. LPBank: Ngôi Sao Đột Phá
Sau giai đoạn tái cấu trúc, LPBank bứt phá với ROE 25,1% trong 2024, chỉ đứng sau HDBank. Ngân hàng tận dụng chiến lược:
- Tối ưu chi phí vốn: Giảm chi phí vận hành nhờ số hóa và quản trị rủi ro.
- Mở rộng danh mục tín dụng: Tập trung vào SMEs và tài chính tiêu dùng.
Triển vọng 2025: LPBank kỳ vọng duy trì ROE trên 20%, với tăng trưởng tín dụng 18-20%, trở thành ứng viên tiềm năng trong top đầu.
4. MB: Ổn Định Và Bền Vững
MB duy trì phong độ với ROE 21,47% và ROA 2,31% trong 2024, nhờ hệ sinh thái khách hàng độc đáo (quân đội, bảo hiểm) và chiến lược số hóa:
- Hệ sinh thái tài chính: Tăng trưởng tín dụng 13,5% trong 9 tháng 2024, tập trung vào sản xuất và công nghiệp phụ trợ.
- Chuyển đổi số: Đẩy mạnh ngân hàng số với sản phẩm tín dụng cá nhân.
Kế hoạch 2025: MB đặt mục tiêu lợi nhuận 28.300 tỷ đồng (+9%), ROE 20-22%, tiếp tục là trụ cột trong nhóm dẫn đầu.
Tìm hiểu thêm: Chiến lược số hóa của MB trong ngành ngân hàng để nắm bắt xu hướng.
5. Techcombank Và ACB: Sức Mạnh Từ Quản Trị
Techcombank
Techcombank dẫn đầu về ROA 2,38% nhờ tỷ lệ CASA cao nhất hệ thống và danh mục tài sản hiệu quả. Ngân hàng tập trung vào:
- Ngân hàng số: Ứng dụng AI và Big Data để tối ưu trải nghiệm khách hàng.
- Tín dụng bán lẻ: Chiếm 70% dư nợ, đảm bảo biên lợi nhuận ổn định.
Mục tiêu 2025: Techcombank đặt kế hoạch lợi nhuận 27.000 tỷ đồng (+12%), ROE khoảng 20%.
ACB
ACB ghi dấu ấn với sự ổn định, duy trì ROE 21-22% và ROA ~2%:
- Quản trị rủi ro: Tỷ lệ nợ xấu dưới 2%, chất lượng tín dụng hàng đầu.
- Tăng trưởng bền vững: Lợi nhuận 2024 đạt 20.000 tỷ đồng (+10%).
Kế hoạch 2025: ACB nhắm đến lợi nhuận 23.000 tỷ đồng (+10%), ROE tối thiểu 20%.
6. Nhóm Big 4: Trụ Cột Ổn Định
Dù ROE thấp hơn do quy mô lớn, nhóm Big 4 (Vietcombank, BIDV, VietinBank, Agribank) vẫn giữ vai trò quan trọng:
- Vietcombank: ROE ~18%, ROA 1,4%, dẫn đầu về quản trị tín dụng.
- BIDV và VietinBank: Tăng trưởng lợi nhuận tích cực, hỗ trợ đầu tư công và phục hồi kinh tế.
Triển vọng 2025: Vietcombank đặt mục tiêu lợi nhuận 44.000 tỷ đồng (+10%), tiếp tục là ngân hàng quốc doanh dẫn đầu về sinh lời.
Khám phá: Vai trò của Big 4 trong ngành ngân hàng Việt Nam để hiểu rõ hơn về nhóm này.
7. Tương Lai Ngành Ngân Hàng 2025: Ai Sẽ Vô Địch ROE?
Cuộc đua ROE 2025 hứa hẹn gay cấn với sự cạnh tranh giữa HDBank, LPBank, MB, Techcombank, và ACB. Các yếu tố quyết định bao gồm:
- Chuyển đổi số: Ứng dụng AI, Big Data để tối ưu vận hành.
- Quản trị rủi ro: Giữ tỷ lệ nợ xấu dưới 2-3%.
- Tăng trưởng tín dụng: Dự báo 17-18% toàn ngành, theo MBS [Web:0].
HDBank hiện dẫn đầu nhờ ROE ổn định và chiến lược số hóa vượt trội. Tuy nhiên, LPBank và MB có thể tạo bất ngờ với tốc độ tăng trưởng nhanh. Techcombank và ACB vẫn là lựa chọn an toàn cho nhà đầu tư nhờ sự bền vững.
Nguồn tham khảo: McKinsey: Banking in Asia 2025 để cập nhật xu hướng ngành ngân hàng.
Q&A: Bạn Dự Đoán Ai Sẽ Là Quán Quân ROE 2025?
- HDBank có giữ vững ngôi đầu ROE không?
- LPBank hay MB sẽ tạo bất ngờ trong năm tới?
- Techcombank hay ACB là lựa chọn an toàn hơn cho nhà đầu tư?
Hãy để lại dự đoán của bạn trong phần bình luận và cùng thảo luận!
FAQ
ROE là gì và tại sao quan trọng với ngân hàng?
ROE (Return on Equity) đo lường hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Chỉ số cao cho thấy ngân hàng sinh lời tốt, thu hút nhà đầu tư.
Ngân hàng nào dẫn đầu ROE 2024?
HDBank dẫn đầu với ROE 25,71%, theo sau là LPBank (25,1%) và MB (21,47%).
Làm thế nào để đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng?
Nghiên cứu ROE, ROA, tỷ lệ nợ xấu, và chiến lược số hóa của ngân hàng. Tham khảo báo cáo từ MBS để đưa ra quyết định.
Bài Viết Liên Quan
