Mảng tự doanh bao gồm tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL), các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) và các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS). Người viết tổng hợp ba danh mục FTVTL, AFS và HTM để phản ánh hoạt động tự doanh của các công ty chứng khoán.
Xem thêm: Thống kê danh mục tự doanh các công ty chứng khoán đang nắm những gì
Thống kê dữ liệu báo cáo tài chính của 77 công ty chứng khoán (CTCK), tổng giá trị tự doanh cuối quý I đạt gần 224.700 tỷ đồng (khoảng 9 tỷ USD tạm tính theo tỷ giá 1 USD = 25.000 đồng), tăng nhẹ 2% so với đầu năm. Trong đó danh mục FVTPL giá trị hơn 134.000 tỷ đồng, HTM hơn 56.000 tỷ đồng, thay đổi không đáng kể; mức tăng phần lớn đến từ AFS tăng 15% (tăng gần 4.600 tỷ đồng) lên 34.000 tỷ đồng.
Nếu so với thời điểm cùng kỳ năm trước (cuối quý I/2023), tổng giá trị đầu tư tự doanh đã tăng 23%, tương ứng với gần 42.000 tỷ đồng.
(Nguồn: X.N tổng hợp từ BCTC).
Chứng khoán SSI (Mã: SSI) và Chứng khoán VNDirect (Mã: VND) tiếp tục dẫn đầu về giá trị đầu tư. Riêng 2 ông lớn này đã chiếm khoảng 30% ngành chứng khoán.
Giá trị đầu tư của SSI (công ty mẹ) giảm khoảng 12% so với đầu năm về mức 43.000 tỷ đồng. Con số thu hẹp đến từ FVTPL giảm gần 4.700 tỷ đồng, HTM giảm gần 1.400 tỷ đồng. Khoản tự doanh của VNDirect đi ngang trong 3 tháng đầu năm, đạt 24.200 tỷ đồng.
Chứng khoán VIX (Mã: VIX), Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cũng ghi nhận giảm lần lượt 10% và 5% giá trị đầu tư.
Xem thêm: Tự doanh Vietcap, SHS, VIX, VNDirect đang nắm giữ giá trị cổ phiếu lớn nhất
Trong khi đó, nhiều đơn vị khác trong top 10 đã mạnh tay giải ngân trong quý I. Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) nâng giá trị mảng tự doanh lên 32%, đạt trên 21.500 tỷ đồng. Chứng khoán Vietcap (Mã: VCI) tăng 25% giá trị lên gần 8.900 tỷ đồng. Đáng kể nhất là Chứng khoán ACB (ACBS) (hợp nhất) khi gấp đôi con số đầu năm, lên 12.482 tỷ đồng. Chứng khoán VPS, SHS, VPBankS ghi nhận tăng giá trị 4-8%.
Trong quý I, TCBS tăng đầu tư 3.800 tỷ đồng trái phiếu tại AFS, nâng giá trị cuối kỳ lên gần 17.400 tỷ đồng, chiếm 81% mảng tự doanh.
ACBS phát sinh 824 tỷ đồng đầu tư trái phiếu. Đáng kể hơn, công ty đã gấp đôi khoản HTM lên 10.230 tỷ đồng tại cuối kỳ. Theo đó, tổng giá trị danh mục tự doanh của ACBS vươn một mạch lên 12.482 tỷ đồng, giữ thứ 5 toàn thị trường, áp sát VPBankS.
VPBankS duy trì hạng 4 với giá trị danh mục 12.710 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu năm. Danh mục VPBankS gồm 10.600 tỷ đồng tại FVTPL và 2.110 tỷ đồng tại AFS.
Giá trị FVTPL của Vietcap tại cuối quý I gấp 6,7 lần đầu năm đạt 839 tỷ đồng, bao gồm 413 tỷ đồng chứng khoán niêm yết, 426 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết. Trong đó, khoản trái phiếu mới phát sinh. Mặt khác, giá trị AFS đạt 7.687 tỷ đồng tại cuối quý I, tăng 16% so với đầu năm.
(Nguồn: X.N tổng hợp từ BCTC).
Cơ cấu giữa 3 loại tài sản FVTPL, HTM và AFS có sự chuyển dịch trong 3 tháng đầu năm. Xét 10 CTCK có tự doanh lớn nhất, tỷ trọng các tài sản tại cuối tháng 3 đạt lần lượt hơn 62%, HTM hơn 17% và AFS 20%. Tỷ trọng FVTPL đã thu hẹp so với 67% vào đầu năm.
Tự doanh của VCBS toàn bộ ghi nhận tại FVTPL. Tỷ trọng tại VIX cũng tiến sát 100% khi khoản HTM chỉ 10 tỷ đồng.
Các đơn vị có tỷ trọng FVTPL trên mức trung bình (62%) còn có SSI (91%), SHS (89%), VPS (85%), VPBankS (83%), VNDirect (68%). Ngược lại, Vietcap, TCBS sở hữu nhiều nhất tại AFS; ACBS tài sản chủ yếu ở HTM.
(Nguồn: X.N tổng hợp từ BCTC).
Soi danh mục tự doanh khủng của CTCK đầu năm 2024
Hoạt động tự doanh là chìa khóa giúp công ty chứng khoán (CTCK) có những khoản lợi nhuận đáng kể trong một năm 2023 tăng trưởng của thị trường. Chi trong quý 4/2023 Tổng tài sản tự doanh ngành chứng khoán đã tăng 13% , lên trên 214.000 tỷ đồng (khoảng gần 9 tỷ USD) – 1 con số ấn tượng.
Lý do tăng mạnh đến từ việc Năm 2024, triển vọng của nhóm CTCK sẽ chủ yếu đến từ kỳ vọng diễn biến chỉ số và thanh khoản tích cực hơn nhờ môi trường lãi suất thấp, tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp, giúp kết quả kinh doanh dự kiến khởi sắc ở cả hai mảng môi giới và tự doanh.
Soi danh mục tự doanh của các CTCK top đầu:
1. SSI
Chứng khoán SSI hiện đang nắm giữ tỷ trọng lớn các mã VPB, FPT và HPG với giá trị tương ứng là 384,8 tỷ đồng, 92 tỷ đồng và 56,1 tỷ đồng. Ngoài ra, giá trị chứng khoán khác của các SSI cũng lên tới 493 tỷ đồng. Tổng quan, so với đầu năm, SSI đã mạnh tay gia tăng cổ phiếu VPB. So với đầu năm, giá trị nắm giữ cổ phiếu VPB của chứng khoán SSI đã tăng gần 16 lần.
2.VND
– VNDirect hiện đang nắm giữ VPB, HSG và ACB với giá trị tương ứng 455 tỷ đồng, 326 tỷ đồng và 62 tỷ đồng. Tổng quan, so với đầu năm, VNDriect cũng mạnh tay tăng tỷ trọng tại nhóm cổ phiếu ngân hàng so với đầu năm.
Ngoài ra, khoản đầu tư vào Bảo hiểm Bưu điện (PTI) đã không còn trong danh mục FVTPL của VNDirect. Trước đó, vào đầu tháng 12/2023, VNDirect mua thêm gần 2,9 triệu cổ phiếu PTI để nâng tỷ lệ sở hữu lên 20% qua đó đưa Bảo hiểm Bưu điện trở thành công ty liên kết.
3. SHS
Về danh mục tự doanh của SHS, cổ phiếu EIB đang chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong danh mục cổ phiếu với tổng giá trị đầu tư 311 tỷ đồng (đang ghi nhận lãi 9,6%, tương đương gần 30 tỷ đồng). Thêm vào đó, Chứng khoán SHS đang rót tiền đầu tư vào hai cổ phiếu bán lẻ là MWG và FRT với giá lần lượt là gần 278 tỷ và 299 tỷ. Theo giá trị thị trường, MWG đang tạm lỗ 30 tỷ trong khi FRT lãi 82 tỷ đồng. Giá trị đầu tư vào các cổ phiếu khác ghi nhận gần 2.697 tỷ đồng. Danh mục trái phiếu ghi nhận hơn 1.335 tỷ đồng, song không được thuyết minh cụ thể.
