Chứng khoán tuần 8/1/2024: Theo dõi di biến động và khoanh vùng cổ phiếu tiềm năng

Các nhà đầu tư vĩ mô đang quan tâm đến hướng đi chính sách, sự chuyển biến từ kinh tế vĩ mô, xu hướng điều hành chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

Việc NHNN giảm lãi suất điều hành phát đi thông điệp quan trọng giúp ổn định tâm lý thị trường, từ đó có thể tác động tích cực đến tâm lý của nhà đầu tư trong ngắn hạn. Nếu nhìn lại các lần NHNN điều chỉnh giảm lãi suất điều hành trước đó, thị trường thường đón nhận những đợt tăng trong ngắn hạn.

Việc giảm lãi suất điều hành cũng giúp thanh khoản hệ thống ngân hàng dồi dào hơn nên các NHTM có nhiều dư địa và chủ động hơn trong việc giảm lãi suất cho vay và lãi huy động, phần nào giúp giảm bớt gánh nặng cho người đi vay cũng như giảm áp lực trích lập dự phòng cho các ngân hàng.

Nhìn chung, chính sách nới lỏng tiền tệ của nhà điều hành được xem là yếu tố tích cực hậu thuẫn cho thị trường chung và các nhóm ngành cổ phiếu tăng điểm so với mức nền thấp của năm 2022.

Sau 4 lần giảm lãi suất điều hành, thị trường chứng khoán trở nên sôi động hơn khi ghi nhận xu hướng tăng điểm với sự gia tăng trở lại về mặt thanh khoản, “chắp cánh” cho cổ phiếu ngân hàng bừng sáng bất chấp bức tranh kinh doanh “tối màu” trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng ở mức thấp và áp lực nợ xấu gia tăng.

• FED đã đưa ra thông điệp có thể giảm lãi suất 3 đợt trong khi một số nhận định “bồ câu” lại cho rằng FED có thể giảm lãi suất nhiều hơn trong năm tới khi số liệu lạm phát giảm thấp hơn so với dự báo, tỷ lệ thất nghiệp giảm… Các đợt giảm này có thể được dự kiến thông báo trong các kỳ họp 20/03, 01/05, 12/06 và 18/09/2024. Rõ ràng đây đã là một thông tin tích cực đối với nhà đầu tư toàn cầu chứ không chỉ đối với các nhà đầu tư trên TTCK Việt Nam.
• Chỉ số DJ đã vượt đỉnh lịch sử mọi thời đại và đã tăng tốt hơn so với vùng đỉnh 37 nghìn điểm của giai đoạn đầu năm 2022.
• Chỉ số VN-Index thì đã chạm đáy sâu nhất và đang trên đường hồi phục về quanh mốc 1.155 – 1.160 điểm với rất nhiều cơ hội để đạt 1.250 – 1.350 điểm trong năm 2024.

Nhìn lại diễn biến mua bán tuần qua

Kết thúc tuần giao dịch đầu tiên của năm mới 2024, dù với chỉ bốn phiên giao dịch nhưng VN-Index đã tăng khá tốt khi +24,75 điểm (+2,19% ), lên 1.154,68 điểm.

Thanh khoản trên sàn HOSE đạt hơn 89.027,8 tỷ đồng, tăng 15,8% so với tuần trước, với điểm nhấn là phiên giao dịch ngày thứ Năm có thanh khoản đột biến trên 1 tỷ USD giá trị giao dịch.

Trong tuần, thị trường đón nhận nhiều thông tin như:

• Chỉ số PMI ngành sản xuất Việt Nam của S&P Global đạt 48,9 điểm trong tháng 12/2023. Cho thấy các điều kiện kinh doanh trong ngành suy giảm tháng thứ tư liên tiếp.
• Ngân hàng Nhà nước định hướng tăng trưởng tín dụng năm 2024 khoảng 15%, có điều chỉnh phù hợp với diễn biến, tình hình thực tế.
• Ở bên ngoài, biên bản cuộc họp tháng 12/2023 của Fed được công bố cho thấy kết việc cắt giảm lãi suất có thể xảy ra vào năm 2024, mặc dù không cung cấp nhiều thông tin về thời điểm điều cụ thể.

Tuần qua, nhóm cổ phiếu nhận được nhiều sự chú ý nhất là ngân hàng có diễn biến tích cực, với đa số tăng và thanh khoản cải thiện đáng kể như: MBB (+9,92%), VCB (+7,35%), OCB (+7,15%), CTG (+7,01%), SHB (+6,94%), ACB (+6,5%), VIB (+5,6%), LPB (+5,4%), TCB (+4,4%), MSB (+4,2%), TPB (+2,5%).

Trải qua chặng đường 1 năm, đa phần thị giá cổ phiếu ngân hàng đều tăng trong biên độ 4-127%, chỉ có 7 cổ phiếu ngân hàng giảm giá là NVB (-46%), VAB (-16%), SSB (-13%), EIB (-7%), KLB (-6%), BAB (-4%) và SGB (-2%)…

Bên cạnh thị giá, khối lượng cổ phiếu ngân hàng cũng gia tăng trong năm qua khi các nhà băng tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu chia cổ tức hay chào bán cho cổ đông hiện hữu giúp vốn hóa toàn ngành ngân hàng tăng 38% so với năm trước, lên 1.79 triệu tỷ đồng, tương đương tăng gần 495,000 tỷ đồng so với mức 1.3 triệu tỷ đồng hồi cuối năm 2022.

Thanh khoản cổ phiếu ngân hàng trong năm qua gia tăng gần 24 triệu cp/ngày, lên gần 160 triệu cp được chuyển giao mỗi ngày, tăng 17% so với năm 2022. Tuy nhiên giá trị giao dịch giảm nhẹ 6% so với năm trước, còn 3,274 tỷ đồng/ngày.

Khối ngoại bán ròng gần 13 ngàn tỷ đồng

Với diễn biến tích cực của cổ phiếu năm qua, khối ngoại đã tranh thủ chốt lời khi bán ròng hơn 557 triệu cp ngành ngân hàng sau khi mua ròng gần 305 triệu cp hồi năm 2022. Giá trị bán ròng đạt 12,927 tỷ đồng.

Cổ phiếu nhóm cổ phiếu bất động sản phân hóa với NTL (+8,61%), NDN (+4,12%), NHA (+3,81%), trong khi HDG (-2,54%), SCR (-1,62%), NBB (-1,62%), NVL (-1,17%)…

Trên sàn HOSE, cổ phiếu COM thêm một tuần dẫn đầu mức tăng, nhưng cũng như tuần trước khi thanh khoản chỉ vài nghìn đơn vị khớp lệnh phiên. Tương tự là những cái tên PDN, SSC, ABT, TIX khi giao dịch khá ảm đạm.

Đáng kể hơn ở các cổ phiếu vừa và nhỏ, có tính đầu cơ cao với thanh khoản tương đối cao khác như ST8, HNG, và OGC.

Trong đó, đáng chú ý là HNG, khi có tuần thứ ba liên tiếp lọt vào top những cổ phiếu tăng mạnh nhất sàn. Giá cổ phiếu trong tuần có thời điểm chạm mức cao nhất kể từ cuối tháng 9/2022 tại hơn 5.700 đồng, thanh khoản cũng có phiên đạt mức cao nhất trong gần một năm rưỡi qua.

Thông tin mới nhất liên quan đến HNG là việc CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAG) đăng ký bán hơn 13,3 triệu cổ phiếu HNG từ ngày 09/1 đến 07/2. Dự kiến giao dịch thành công, HAG sẽ giảm sở hữu tại HNG xuống còn hơn 91,37 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 8,24%.

Ở chiều ngược lại, cổ phiếu VTB giảm sâu nhất và bị chốt lời sau khi tăng tới hơn 24% trong tuần trước đó. Trong khi cổ phiếu HSL tiếp tục bị bán mạnh và có tuần thứ hai liên tiếp giảm, sau khi tuần trước đó mất hơn 8%.

Đáng chú ý khác là cổ phiếu FIR cũng có tuần giao dịch tiêu cực, với hai phiên giảm sàn ngày 03 và 04/1, trước khi bật hồi gần 6% trong phiên cuối tuần, qua đó, giúp cổ phiếu này không giảm sâu hơn.

Trên sàn HNX, cổ phiếu TKG tuần này tăng mạnh đi kèm thanh khoản tương đối cao, với trung bình 0,44 triệu đến hơn 1 triệu đơn vị khớp lệnh/phiên, mặc dù thời gian gần đây không có thông tin nào mới đáng kể.

Trên UpCoM, phần lớn các cổ phiếu tăng, giảm mạnh nhất đều giao dịch khá ảm đạm, ngoại trừ VTR khi bất ngờ khớp lệnh trung bình hơn 0,1 triệu đơn vị trong các phiên.

Cổ phiếu VCB được mua ròng mạnh nhất tuần qua với giá trị đạt 278,38 tỷ đồng, tương đương khối lượng mua ròng đạt xấp xỉ 4,1 triệu đơn vị.

Trong khi dẫn đầu danh mục mua ròng mạnh về khối lượng là một mã ngân hàng khác – VPB, đạt 8,47 triệu đơn vị, tương ứng tổng giá trị mua ròng đạt 124,32 tỷ đồng. Ngoài ra, trong top 5 cổ phiếu được mua ròng mạnh còn có MSB và OCB cùng đạt hơn 3 triệu đơn vị, giá trị mua ròng trên dưới 50 tỷ đồng.

Mặt khác, cổ phiếu SHB vẫn thuộc top bị bán ròng mạnh với khối lượng hơn 10,37 triệu đơn vị, giá trị bán ròng tương ứng đạt 102,55 tỷ đồng. Tuần trước đó, SHB dẫn đầu danh mục bị bán ròng mạnh nhất về khối lượng là SHB đạt 6,59 triệu đơn vị, giá trị bán ròng tương ứng đạt 66,44 tỷ đồng.

Giao dịch NĐTNN trên sàn HOSE trong tuần từ ngày 2-5/1:

Thống kê trên sàn HOSE, khối ngoại bán ròng 4 phiên liên tiếp. Tổng cộng, khối này đã trở lại bán ròng 47,25 triệu đơn vị, tổng giá trị bán ròng tương ứng đạt 1.001,31 tỷ đồng; trong khi tuần trước đó mua ròng 14,86 triệu đơn vị, giá trị mua ròng đạt 467,69 tỷ đồng.

Cụ thể, khối này mua vào 147,4 triệu đơn vị, giá trị đạt 3.825,37 tỷ đồng (giảm 24,42% về lượng và 27,16% về giá trị so với tuần trước); ngược lại bán ra 194,65 triệu đơn vị, giá trị bán ra đạt 4.826,68 tỷ đồng (tăng 8% về lượng và nhích nhẹ về giá trị so với tuần trước).

Trên sàn HNX, nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 2 phiên và bán ròng 2 phiên. Tổng cộng trong tuần, khối này đã trở lại bán ròng 1,27 triệu đơn vị, giá trị bán ròng tương ứng đạt 24,06 tỷ đồng; trong khi tuần trước đó mua ròng 369.880 đơn vị, tổng giá trị mua ròng đạt 14,64 tỷ đồng.

Trong đó, khối ngoại đã mua vào 2,67 triệu đơn vị, giá trị 85,52 tỷ đồng (giảm 52,67% về lượng và 33,73% về giá trị so với tuần trước); ngược lại bán ra 3,94 triệu đơn vị, giá trị bán ra đạt 109,58 tỷ đồng (giảm 25,2% về lượng và 4,21% về giá trị so với tuần trước).

Trên thị trường UPCoM, khối ngoại bán ròng 4 phiên. Tổng cộng, khối ngoại đã bán ròng 694 triệu đơn vị, giá trị bán ròng đạt 167,93 tỷ đồng; tăng 6% về lượng và 1,34% về giá trị so với tuần trước đó.

Trong đó, khối này mua vào 1,78 triệu đơn vị, giá trị đạt 49,93 tỷ đồng (giảm 52% về lượng và 69% về giá trị so với tuần trước); ngược lại bán ra 8,72 triệu đơn vị, giá trị 217,86 tỷ đồng (giảm 15% về lượng và 33,35% về giá trị so với tuần trước).

Như vậy, tuần qua giao dịch từ ngày 2-5/1/2024 trên toàn thị trường, khối ngoại đã trở lại bán ròng hơn 55,46 triệu đơn vị, tổng giá trị bán ròng tương ứng đạt 1.193,3 tỷ đồng; trong khi tuần cuối cùng của năm 2023 từ 25-29/12 mua ròng 8,68 triệu đơn vị, tổng giá trị mua ròng đạt 316,62 tỷ đồng.

Nếu năm 2023 chỉ số VN-Index hồi phục khiêm tốn trong khi vẫn có những pha biến động lớn trong bối cảnh vô số các siêu cổ phiếu tăng điểm mạnh mẽ: VTP, DRC, GMD, DGC, SSI, HPG, HSG, PVS, HAG…, thì trong khi năm 2024 với tình hình vĩ mô thuận lợi hơn rõ ràng các cơ hội đầu tư có thể nhiều hơn chưa nói là nhiều cổ phiếu có thể có mức tăng mạnh hơn. Tất nhiên, câu chuyện chọn cổ phiếu và phân bổ tỷ trọng vẫn là điều mà chúng ta quan tâm với tất cả giai đoạn trong năm chứ không chỉ riêng giai đoạn thị trường thuận lợi.

Chúng ta cũng đã khoanh vùng được các nhóm cổ phiếu hấp dẫn với nhiều cổ phiếu đại diện có thể có mức tăng giá nhiều tiềm năng lớn giai đoạn quý I và quý II/2024.

Nhóm tài chính, nhóm hóa chất, nhóm dầu khí, xây lắp đầu tư công, tài nguyên cơ bản sẽ là những cái tên sáng giá và thu hút dòng tiền nhà đầu tư trong năm quan trọng đón sóng nâng hạng giai đoạn 2025 – 2026.

Lưu ý các nhóm cổ phiếu:

• Nhóm đầu tư an toàn cao: Bank, Điện, BĐS KCN.
• Nhóm đầu tư đầu cơ: Chứng khoán, BĐS, Thép.

Chương trình ưu đãi đặc biệt: Mở tài khoản chứng khoán Techcombank Securities với Cố vấn đầu tư cao cấp, quản lý tài sản và ủy quyền đầu tư. Chi tiết liên hệ Hotline/ Zalo/ Telegram: 0905 889 188