Dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ là tâm điểm chính của thị trường trong tuần này khi các nhà đầu tư chờ đợi sự rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong tương lai.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ
Mỹ sẽ công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) mới nhất vào thứ Năm (11/1) và dữ liệu về chỉ số giá sản xuất (PMI). Đây là những dữ liệu quan trọng để thị trường tìm manh mối về quỹ đạo của lãi suất.
Lạm phát giảm dần đã làm dấy lên kỳ vọng rằng Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay sau tháng 3.
Chỉ số giá tiêu dùng không bao gồm thực phẩm và nhiên liệu được dự đoán sẽ tăng 3,8% trong tháng 12 so với cùng kỳ năm trước. Điều này sẽ đánh dấu mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ tháng 5/2021 và minh họa cho tiến bộ mà Fed đã đạt trong việc kiềm chế lạm phát.
Mặc dù tốc độ tăng giá vẫn cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương, nhưng báo cáo mới nhất từ cuộc họp tháng 12 của các quan chức cho thấy các nhà hoạch định chính sách thừa nhận rằng lãi suất có thể đã đạt đỉnh, cùng với việc sẵn sàng giảm lãi suất trong năm nay.
Đồng thời, các quan chức “tái khẳng định rằng sẽ phù hợp nếu chính sách duy trì quan điểm hạn chế trong một thời gian cho đến khi lạm phát rõ ràng giảm xuống một cách bền vững”, theo biên bản cuộc họp của Fed cho biết.
Kỳ vọng về tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ nhanh chóng đã góp phần thúc đẩy đợt phục hồi mạnh mẽ trong những tuần cuối cùng của năm 2023, đưa chỉ số S&P 500 cao hơn gần 1% so với mức đỉnh. Nhưng các nhà đầu tư đã trở nên thận trọng kể từ đầu năm 2024, khi họ chờ đợi thông tin rõ ràng hơn về thời điểm và tốc độ cắt giảm lãi suất.
Báo cáo việc làm trong tháng 12 được công bố vào tuần qua đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhanh chóng, khi nền kinh tế Mỹ tạo thêm nhiều việc làm hơn dự kiến, nhưng một báo cáo riêng cho thấy hoạt động của ngành dịch vụ chậm lại trong tháng trước đã khuyến khích kỳ vọng về việc nới lỏng nhanh chóng.
Báo cáo KQKD
Các ngân hàng lớn của Mỹ sẽ bắt đầu mùa báo cáo KQKD với JPMorgan Chase, Bank of America và Citigroup sẽ báo cáo kết quả quý IV và năm 2023 vào tuần này.
Các ngân hàng đã ghi nhận nhiều lợi nhuận hơn từ việc cho vay vào năm 2023 khi Fed tăng lãi suất, giúp các ngân hàng bù đắp sự sụt giảm kéo dài về doanh thu ở các mảng liên quan tới Phố Wall.
Mùa báo cáo này sẽ là một thử thách về kỳ vọng tăng trưởng đối với lợi nhuận doanh nghiệp. Các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận của S&P 500 sẽ tăng 11% vào năm 2024 sau khi chỉ tăng 3% vào năm 2023.
Căng thẳng chuỗi cung ứng
Thị trường đang dựa vào giá dầu để tìm những dấu hiệu cho thấy xung đột Israel-Hamas sẽ đẩy lạm phát toàn cầu lên cao hơn, nhưng với kỳ vọng về nguồn cung dồi dào, dầu không nói lên toàn bộ câu chuyện.
Khi các nhóm vận tải định tuyến lại các tàu rời khỏi Biển Đỏ, các nhà bán lẻ phải đối mặt với biến động vận chuyển lớn nhất kể từ khi Covid-19 cản trở ngành vận tải hàng hóa vào năm 2020.
Các nhà phân tích thương mại cho biết, kết quả có thể là các nhà bán lẻ phương Tây phải chờ đợi lâu hơn để hàng hóa đến từ Trung Quốc, khiến tình trạng thiếu hụt đẩy giá lên cao. Hiệp hội Bán lẻ Anh cho biết chi phí gia tăng có thể đảo ngược xu hướng giảm lạm phát giá hàng tạp hóa.
Các thị trường tập trung nhiều hơn vào giá dầu cho đến nay tỏ ra ít lo ngại về vận tải biển Đỏ. Nhưng các nhà đầu tư sẽ theo dõi chi phí vận chuyển để tìm những dấu hiệu cho thấy cuộc chiến kiểm soát lạm phát vẫn chưa kết thúc.
Sự lạc quan về quỹ ETF Bitcoin
Bitcoin đã khởi đầu năm mới với mức tăng mạnh nhờ vào hy vọng về sự chấp thuận của các cơ quan quản lý Mỹ đối với các quỹ ETF Bitcoin.
Bitcoin đã quay trở lại mốc 45.000 USD kể từ tháng 4/2022 khi ngày càng có nhiều kỳ vọng rằng các sản phẩm ETF sẽ nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) trong tương lai gần.
Các nhà phân tích cho biết quyết định của SEC có thể mở ra một làn sóng vốn mới cho tiền điện tử. Những kỳ vọng này đã giúp thúc đẩy Bitcoin vào năm 2023 với mức tăng hơn 155%.
GDP của Anh
Anh sẽ công bố dữ liệu GDP của tháng 11 vào thứ Sáu (12/1) và các nhà kinh tế kỳ vọng sẽ có một sự phục hồi khiêm tốn sau đợt sụt giảm trong tháng 10, nguyên nhân là do hoạt động sản xuất sụt giảm lớn bất thường.
Dữ liệu tuần qua cho thấy nền kinh tế có thể tránh được suy thoái kinh tế trong gang tấc khi các doanh nghiệp và hộ gia đình vượt qua cơn bão lạm phát cao và chi phí đi vay ở mức cao nhất trong 15 năm.
Ngân hàng Anh (BoE) đang phải đối mặt với lời kêu gọi cắt giảm lãi suất từ các lãnh đạo doanh nghiệp, những người lo lắng về nền kinh tế. Các nhà đầu tư đang dự đoán đợt giảm lãi suất đầu tiên của BoE sẽ diễn ra vào tháng 5.
Thống đốc BoE Andrew Bailey, cùng với một số nhà hoạch định chính sách khác sẽ điều trần trước quốc hội về vấn đề ổn định tài chính vào thứ Tư (10/1).
