Nhận định chứng khoán tuần từ 14/3-18/3: VN-Index kiểm định lại vùng hỗ trợ +/-1.424 - 1.460 điểm
MBAVF - VN-Index hôm nay sau những nỗ lực hồi phục bất thành đầu phiên, VN-Index trải qua một nhịp lao dốc trong phiên trước khi hồi phục một phần vào cuối phiên.
Tín hiệu gia tăng của thanh khoản tại các nhịp sụt giảm phá đáy trong phiên cho thấy xu hướng giảm điểm vẫn đang có phần lấn át và trạng thái thị trường đang trở nên tiêu cực hơn.
Với việc để mất trụ khiến áp lực bán trên toàn thị trường lan rộng, chỉ số VN-Index có khả năng sẽ kiểm tra lại mức đáy tháng 1 khi chỉ số VN30 đã để mất các ngưỡng hỗ trợ quan trọng như MA50, MA100 và MA200.
Trong một tháng qua, VN-Index "sống nhờ" từ các xung đột địa chính trị thông qua nhóm hàng hóa cơ bản như: dầu khí, hóa chất, phân bón, thép, thủy sản, vận tải, gỗ. Mới đây, Nga cũng đã thông qua việc ngừng xuất khẩu với hơn 200 mặt hàng hóa, điều này sẽ đẩy kinh tế thế giới càng khó khăn hơn.
Sau 4 tuần liên tiếp giao dịch giằng co và rung lắc với biên độ trong khoảng 1.470-1.520 điểm, thị trường đã phá thủng ngưỡng 1.470 điểm trong tuần này. Điều này có thể lý giải một phần do nhà đầu tư lo ngại những diễn biến khó lường trong hai ngày nghỉ cuối tuần cũng như nỗi lo lạm phát ở Việt Nam có thể tăng mạnh sau khi giá xăng dầu liên tiếp lập đỉnh mới. Ngoài ra, nhà đầu tư đang chờ đợi phiên họp chính sách tiền tệ từ Fed vào giữa tuần sau, do vậy tâm lý thận trọng sẽ lên cao, đặc biệt tuần sau hợp đồng tương lai tháng gần nhất cũng đáo hạn.
Trong bối cảnh nhiều chỉ số chứng khoán lớn trên thế giới bắt đầu cho thấy những tín hiệu hồi phục đầu tiên khi xung đột chính trị Nga - Ukraine đã đạt được một số thỏa thuận nhất định thì tâm lý giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện vẫn chưa có sự cải thiện nào đáng kể. Thanh khoản từng phiên và cả tuần đều sụt giảm cho thấy dòng tiền vẫn đang lựa chọn đứng ngoài quan sát.
Nhận định, trước mắt của thị trường sẽ là vùng hỗ trợ trong khoảng 1.424-1.460 điểm (đáy tháng 1/2022) có thể sẽ được test lại trong thời gian tới nếu như tâm lý trên thị trường không có sự cải thiện.
Tuy nhiên, chúng tôi vẫn lạc quan về triển vọng của thị trường trong trung hạn và dài hạn khi mà nền kinh tế vĩ mô của chúng ta vẫn đang có được sự ổn định tốt nếu so với các quốc gia khác trên thế giới và lạm phát có thể tăng cao trong quý I do giá xăng dầu nhưng nếu tính chung trong cả năm thì vẫn có khả năng đạt được mục tiêu mà Quốc hội đã đề ra trước đó.
Góc nhìn kỹ thuật
VN-Index hôm nay giảm điểm với mẫu nến Bearish Enguffling đóng cửa ở mức thấp và tạm mất hỗ trợ tại vùng 1.470 điểm, đi kèm khối lượng gia tăng mạnh cho tín hiệu rất tiêu cực. Việc các phiên gần đây khi giảm điểm đi kèm khối lượng lớn là một tín hiệu xấu, cho thấy áp lực bán đang mạnh dần trở lại.
- Về khung đồ thị tuần, chỉ số kết tuần với mẫu nến giảm dạng Bearish Enguffling và chấm dứt 4 tuần đi ngang, thủng hỗ trợ MA(20) tuần cho thấy đà tăng trung hạn đã phần nào bị ảnh hưởng, nhất là khi kênh tăng giá trung hạn từ tháng 11 đến hiện tại cũng đã tạm thời bị xuyên thủng.
- Đồ thị đang hình thành mẫu hình Vai - Đầu - Vai kể từ 10/2021 đến nay, và tính từ 1/2022 đến nay VN-Index cũng đang hình thành mẫu hình Vai Đầu Vai lồng nhau.
- Trên đồ thị tháng, VN-Index xuất hiện bộ 3 nến đỏ, MACD tạo phân kì âm, nền giá tăng nhưng RSI đang phân kì âm. Điều này báo hiệu VN-Index sẽ có những tháng điều chỉnh trước khi trở lại xu hướng tích cực.
Nhìn chung, xu hướng giai đoạn vừa qua của chỉ số vẫn là đi ngang và vùng biên độ dao động đang lớn dần trở lại. Hỗ trợ mạnh của chỉ số kế tiếp là đỉnh tháng 7 năm ngoái tại quanh 1.424 điểm.
Dự báo, VN-Index tạm thời mất xu hướng tăng trong ngắn hạn và sẽ có nhịp kiểm tra lại đỉnh tháng 7/2021 tại vùng quanh +/-1.424 điểm. Trong tuần giao dịch tiếp theo 14/3-18/3, VN-Index có thể sẽ điều chỉnh về vùng hỗ trợ tiếp theo +/-1.424 - 1.460 điểm nếu như không sớm lấy lại được ngưỡng hỗ trợ +/-1.470 điểm.
Khuyến nghị, các nhà đầu tư vẫn có thể nắm giữ danh mục đã mua trước đó và cân nhắc chiến thuật lướt T0 nếu thị trường có nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ +/-1.424 - 1.460 điểm.
Chúc các Nhà đầu tư có tuần giao dịch thành công./.
Tình hình vĩ mô:
Theo Reuters, giá dầu thô đã tăng vọt tính từ khi Nga thực sự tấn công quân sự Ukraine và coi đây như hoạt động quân đội đặc biệt. Trong tuần này, giá dầu giao các hợp đồng tương lai lên cao nhất tính từ năm 2008 và sau đó lại giảm sâu khi mà một số nước sản xuất dầu lớn của thế giới phát đi thông điệp sớm tăng nguồn cung, chuyên gia phân tích.
Giá dầu Brent giao hợp đồng tương lai tăng 3,34USD/thùng tương đương 3,1% và chốt phien ngày thứ Sáu ở mức 112,67USD/thùng sau khi rơi xuống ngưỡng thấp 107,13USD/thùng. Giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao hợp đồng tương lai tăng 3,31USD/thùng tức 3,1% lên 109,33USD/thùng, cao hơn khá nhiều so với ngưỡng thấp 104,48USD/thùng.
“Các cuộc đối thoại liên quan đến vấn đề hạt nhân Iran là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến các thị trường. Các thành viên thị trường giờ sẽ theo dõi trực tiếp số liệu xuất khẩu của Nga nhằm hiểu được nguồn cung đã bị gián đoạn đến mức độ nào”, chuyên gia phân tích tại UBS – ông Giovanni Staunovo chỉ ra.
Trong tuần tới, theo ông Staunovo, trọng tâm chú ý của thị trường sẽ chuyển sang các báo cáo về thị trường dầu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (IEA) và Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC). Cả hai yếu tố này cho thấy thị trường lẽ ra sẽ bị quá tải nguồn cung trong năm nay.
Trong ngắn hạn, sự thiếu hụt về nguồn cung nhiều khả năng sẽ được bù lại bởi nguồn cung tăng thêm từ các nước OPEC và đồng minh, chuyên gia thuộc ngân hàng Commonwealth nhận định.
Một số nước sản xuất dầu thuộc OPEC+, trong đó có bao gồm Angola và Nigeria, đã chật vật trong việc nâng mức mục tiêu sản xuất dầu, chính vì vậy khả năng của OPEC+ trong việc bù đắp cho lượng dầu thiếu hụt của Nga cũng chịu nhiều hạn chế.
Thỏa thuận hạt nhân Iran trục trặc tiềm ẩn rủi ro đẩy giá dầu tăng cao hơn nữa
Các cuộc đối thoại quốc tế kéo dài 11 tháng đang cố gắng đưa Iran tuân thủ trở lại việc hạn chế các hoạt động hạt nhân đang gia tăng nhanh chóng.
Pháp, Anh và Đức cảnh báo Nga rằng những đòi hỏi của nước này trong hoạt động thương mại với Iran tiềm ẩn rủi ro làm sụp đổ thỏa thuận hạt nhân đã dần hoàn thành.
Theo CNBC, các nhà đàm phán đã đến giai đoạn cuối của các cuộc đàm phán nhằm khôi phục lại thỏa thuận JCPOA (Joint Comprehensive Plan of Action), theo đó, các biện pháp trừng phạt chống lại Iran nhằm đổi lấy việc Iran hạn chế phát triển chương trình hạt nhân sẽ được loại bỏ.
Tuy nhiên, vào ngày thứ Bảy tuần trước, Ngoại trưởng Nga Sergei Lavrov đã bất ngờ yêu cầu cần đến sự đảm bảo rằng hoạt động thương mại của Nga với Iran sẽ không chịu ảnh hưởng bởi các biện pháp trừng phạt áp lên Moscow về những căng thẳng với Ukraine.
“Không một nước nào nên cố gắng lợi dụng đàm phán JCPOA nhằm có được những sự đảm bảo mà chẳng hề liên quan đến JCPOA”, Pháp, Anh và Đức cùng ra tuyên bố chung. Nhóm nước này nhấn mạnh quan điểm đó tiềm ẩn khả năng làm sụp đổ thỏa thuận.
Thỏa thuận trên bàn đàm phán cần phải được khép lại nhanh nhất có thể.
Washington cũng đã thể hiện quan điểm sẽ không chấp nhận các đòi hỏi từ phía Nga.
Các cuộc đối thoại quốc tế kéo dài 11 tháng đang cố gắng đưa Iran tuân thủ trở lại việc hạn chế các hoạt động hạt nhân đang gia tăng nhanh chóng và đưa nước Mỹ trở lại thỏa thuận mà vào năm 2018, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã quyết định rời bỏ.
Thị trường dầu đang theo dõi chặt chẽ diễn biến các cuộc đối thoại liên quan đến tình hình hạt nhân tại Iran để biết được liệu quy định hạn chế liên quan đến xuất khẩu dầu của Iran có thể bị loại bỏ, điều này có thể giúp bù đắp vào việc nguồn cung sụt giảm do căng thẳng Nga – Ukraine.
Nhà đầu tư khắp thế giới đang tìm đến vàng ngày một nhiều hơn
Việc Nga tấn công vào Ukraine đã đẩy giá cả của hàng loạt loại hàng hóa, từ dầu cho đến khí đốt hay bột mì lên cao kỷ lục, nó tạo ra rủi ro lạm phát và đe dọa gây tổn hại đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Theo CNBC, việc Nga tấn công vào Ukraine đã đẩy giá cả của hàng loạt loại hàng hóa, từ dầu cho đến khí đốt hay bột mì lên cao kỷ lục, nó tạo ra rủi ro lạm phát và đe dọa gây tổn hại đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Thực tế này đã khiến cho nhà đầu tư cá nhân tại nhiều nơi, từ Vienna cho đến Singapore hay New York tìm đến vàng. Trong tuần, đã có lúc giá vàng chạm mức 2.070,44USD/ounce, gần sát mức kỷ lục từng được thiết lập trong thời khủng hoảng.
Việc giá vàng tăng gần 10% tính từ đầu năm nay đang mang lại nhiều lợi nhuận cho nhiều nhà kinh doanh vàng ví như Rudolf Brenner, nhà sáng lập quỹ Philoro Edelmetalle GmbH. Các chuỗi cửa hàng kinh doanh vàng của ông giờ đây đang đông chật người xếp hàng, xu thế này nhiều khả năng sẽ vẫn tiếp diễn khi mà xung đột không có dấu hiệu gì dịu đi.
Vàng là một trong những loại tài sản an toàn về bản chất.
Vàng có thể là công cụ ngừa lạm phát và phản ứng nhanh nhất với bất ổn địa chính trị cũng như lạm phát tăng cao. Việc giá vàng tăng được tính toán dựa trên mức độ nhạy cảm với lạm phát và cuộc khủng hoảng địa chính trị leo thang.
Trong bối cảnh hiện tại, sự kết hợp của hai yếu tố này diễn ra cùng lúc. Tác động từ bất ổn chính trị và áp lực lạm phát tăng cao đã làm tăng ảnh hưởng của giá vàng lên kinh tế toàn cầu.
Đáng lo nhất chính là cuộc khủng hoảng địa chính trị tại Ukraine đã gây ra thêm áp lực lạm phát. Việc Nga tấn công Ukraine là điều mà nhiều người không hề nghĩ đến cách đây chỉ vài tháng. Từ Chiến tranh Thế giới thứ Hai cho đến nay, chưa từng có một nước có chủ quyền nào tấn công quân sự một nước có chủ quyền khác.
Khi Nga tuyên bố rằng hành động của họ có vai trò như gìn giữ hòa bình nhằm bảo vệ một số người ly khai tại miền Đông Ukraine, họ thông báo rằng hai khu vực này là hai nước độc lập. Tuy nhiên mục tiêu của Nga không giới hạn ở đó.
Trước vụ việc Nga tấn công vào Ukraine, lạm phát tại Mỹ vốn đã ở mức cao nhất trong 40 năm. Các số liệu gần đây cho thấy rằng chỉ số CPI tăng 7,5% so với cùng kỳ năm trước, đây là ngưỡng lạm phát cao nhất tính từ tháng 2/1982. Dựa trên những sự kiện gần đây, chắc chắn lạm phát sẽ còn lên cao hơn nữa.
Áp lực bán dâng cao đã đẩy hàng loạt cổ phiếu lớn lao dốc từ đó tác động xấu lên thị trường chung. Các mã như GAS, BCM, MSN, GVR, PVD... giảm rất mạnh.
Khối lượng giao dịch của VN-Index ghi nhận trong phiên sáng đạt hơn 490 triệu đơn vị, với giá trị hơn 15.28 nghìn tỷ đồng. HNX-Index ghi nhận khối lượng giao dịch đạt hơn 89 triệu đơn vị, với giá trị giao dịch đạt gần 2.6 nghìn tỷ đồng.
Tạm dừng phiên sáng, GAS, MSN, GVR, VIC và VHM là những mã có tác động tiêu cực nhất đến chỉ số VN-Index. Riêng GAS đã lấy đi hơn 2 điểm của chỉ số này. Ở chiều ngược lại, VJC là cổ phiếu duy nhất có tác động tích cực đáng kể đến thị trường.
Về nhóm ngành, chỉ có mỗi vận tải - kho bãi vẫn duy trì diễn biến tích cực. Giá cổ phiếu VJC dẫn đầu với mức tăng mạnh hơn 5%, NAP theo sau với mức tăng gần 4%, kế đến là GIC với mức tăng gần 1%. Trong khi đó, PJC, SGN và TCT tăng nhẹ dưới 0.5%.
Ngành khai khoáng, tài chính khác và chứng khoán lại rất tiêu cực khi sắc đỏ hiện diện ở hầu hết các cổ phiếu trong nhóm. Cụ thể, ở nhóm khai khoáng, BMC, TDN và PVC có mức giảm hết biên độ. Theo sau là BKC (-9.16%), PVB (-7.72%), TVD (-6.57%), HLC (-6.49%),...
Ở nhóm tài chính khác, OGC có mức giảm tận 6.3%, TVC và IPA lần lượt mất 4.62% và 2.67%. Còn ở nhóm chứng khoán, sắc đỏ hiện diện ở 24/25 mã và ORC là cổ phiếu duy nhất còn dữ được sắc xanh. PSI giảm mạnh nhất khi mất 6.94%, TVS, VCI, APS và ART đều giảm hơn 5%, BSI, BVS, MBS, SSI, VIG giảm hơn 4% và vô số cổ phiếu đang chìm trong sắc đỏ khác.
Diễn biến các nhóm ngành cuối phiên sáng 14/03.
|
Khối ngoại bán ròng hơn 282 tỷ đồng trên sàn HOSE, trong đó HPG và MSN là ba mã bị bán ròng nhiều nhất. Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng nhẹ hơn 5.14 tỷ đồng, trong đó APS là mã bị bán ròng nhiều nhất.
 |
|
Diễn biến giao dịch khối ngoại sàn HoSE. Nguồn: FireAnt. |
Tạm dừng phiên sáng, VN-Index giảm 20,56 điểm (-1,4%) xuống 1.445,98 điểm. Toàn sàn có 71 mã tăng, 382 mã giảm và 27 mã đứng giá. HNX-Index giảm 6,43 điểm (-1,45%) xuống 435,77 điểm. Toàn sàn có 52 mã tăng, 186 mã giảm và 30 mã đứng giá. UPCoM-Index giảm 0,64 điểm (-0,55%) xuống 114,73 điểm.
Thanh khoản thị trường ở mức tương đương phiên sáng hôm qua. Tổng giá trị khớp lệnh đạt 17.395 tỷ đồng, tăng 1,3%, trong đó, giá trị khớp lệnh riêng sàn HoSE tăng 4,3% lên 14.412 tỷ đồng.
Nhận định chứng khoán ngày 15/3/2022: Nhịp BullTrap
Thị trường điều chỉnh là không bất ngờ vì đã được dự báo cuối tuần trước, xu hướng tiêu cực khi thanh khoản ở mức cao do nhóm cổ phiếu dầu khí và các cổ phiếu tăng giá nóng trước đây do tin tức chiến tranh, nay đảo chiều và bị bán mạnh, sẽ lây lan tâm lý tiêu cực cho thị trường.
VN-Index đã rơi hoàn toàn khỏi đường MA100. Xu hướng giảm có mặt ở hầu hết tất cả các ngành, đặc biệt là nhóm cổ phiếu liên quan đến hàng hóa như Dầu khí, Than, Thép. Độ rộng thị trường nghiêng về phía tiêu cực với 16/19 ngành giảm điểm.
Cú sốc giảm điểm hôm nay có lẽ sẽ tác động mạnh đến tâm lí nhà đầu tư, trong những phiên tới nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng và cơ cấu lại danh mục.
Dòng tiền đang có xu hướng ủng hộ đà giảm của thị trường; trong ngắn hạn, VN-Index có thể sẽ tiếp tục lùi về ngưỡng hỗ trợ 1.440 điểm trước khi xuất hiện dòng tiền bắt đáy.
Với 2 phiên giảm mạnh vừa qua, chỉ số VN-Index có khả năng kiểm tra lại mức đáy tháng 1 khi đã để mất các ngưỡng MA quan trọng như MA50 và MA100. Tuy vậy, nhà đầu tư cũng cần lưu ý việc chỉ số VN30 đã giảm về mức đáy kể từ tháng 10 có thể là cơ hội cho dòng tiền vào bắt đáy.
Ở phiên hôm nay, mức giảm ở chỉ số Vn30 thấp hơn so với thị trường chung là tín hiệu sớm cho thấy nhóm cổ phiếu ngân hàng có khả năng phục hồi. Bên cạnh nhóm cổ phiếu ngân hàng, thị trường cũng cho thấy dòng tiền tích cực trở lại nhóm cổ phiếu bất động sản, nhóm cổ phiếu được hưởng lợi từ đầu tư công, v.v…
Về thị trường chứng khoán châu Á cũng có phiên giao dịch tiêu cực trong phiên đầu tuần và qua đó tác động tới chứng khoán Việt Nam. Tuy vậy, nếu xét về mức độ giảm thì thị trường Việt Nam vẫn là điểm sáng trong ngày hôm nay khi chỉ giảm hơn 1% trong bối cảnh các chỉ số chứng khoán khác ở châu Á đều giảm từ 2%-4%.
Dưới góc nhìn kỹ thuật: các chỉ số đã và đang rơi vào vùng quá bán, đồ thị giá giao dịch gần các mức hỗ trợ là vùng đáy tháng 01/2022 cho nên đồ thị giá của các chỉ số có thể sẽ xuất hiện các nhịp hồi phục kỹ thuật ở những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, chỉ báo tâm lý ngắn hạn giảm mạnh cho thấy các nhà đầu tư tiếp tục thận trọng với xu hướng hiện tại.
Dự báo trong phiên giao dịch tới, 15/3, lực cầu bắt đáy tại vùng hỗ trợ gần 1.424 – 1.444 điểm có thể giúp chỉ số VN-Index hồi phục trở lại và sự rung lắc có thể diễn ra ở vùng giá cao, khiến VN-Index có thể sẽ thu hẹp đà tăng về phía cuối ngày.
Nhóm cổ phiếu nên quan tâm: Hàng không (HVN), Du lịch, Đầu tư công (C32)
Chúc các nhà đầu tư có phiên giao dịch thành công./.
Chưa phải là thời điểm an toàn cho mở mới vị thế
Chỉ số VN-Index tiếp tục giảm điểm với mẫu nến Bearish Enguffling và duy trì đóng cửa ở mức thấp cho thấy đà bán đang tiếp tục tăng mạnh, là tín hiệu rất tiêu cực. Cho nên đây chưa phải là thời điểm mở mới phù hợp. Thời điểm này vẫn chưa nên mở mua mới lấy vị thế mua, thay vào đó, chúng ta cần thận trọng với những dấu hiệu rủi ro từ thị trường và tiếp tục căn bán, hạ bớt tỷ trọng cổ phiếu.
Bởi, cơ hội là còn nhiều khi nhà đầu tư còn tiền, và đầu tư là quá trình dài hạn đi lên sẽ an toàn hơn. Tuy nhiên, sau 2 phiên giảm mạnh, thị trường thông thường sẽ có nhịp hồi phục, trong nguy có cơ. Do đó, chúng tôi đánh giá cơ hội có thể gia tăng với danh mục đang có vào cổ phiếu mạnh, dẫn dắt thị trường.