Khuyến nghị cổ phiếu phiên giao dịch ngày 22/3/2024
Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay, CLB Chứng khoán MBA Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ XEM LẠI KHUYẾN NGHỊ PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC TẠI ĐÂY.
Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu BID
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, mã BID – sàn HOSE): Giai đoạn khó khăn về xử lý nợ xấu đã qua, giúp ngân hàng giảm bớt áp lực trích lập và có dư địa để tăng trưởng mạnh hơn.
Bên cạnh đó, việc phát hành thêm sẽ giúp tăng bộ đệm vốn của BIDV, củng cố hệ số CAR và tăng trưởng tín dụng cao hơn; mở rộng tỷ trọng cho vay bán lẻ giúp cải thiện NIM và hướng đến phát triển bền vững.
Năm 2024, BVSC kỳ vọng tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước thuế của BID lần lượt đạt 83.505 tỷ đồng (tăng 14,4% so với năm trước) và 34.255 tỷ đồng (tăng trưởng 23,9%).
Gần đây, cổ phiếu BID có mức tăng tích cực và hiện tại đang nằm trong vùng giá mục tiêu mà BVSC khuyến nghị ở mức 55.900 đồng/cp, tương đương mức lợi suất +5,5%. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị NEUTRAL với BID.
Rủi ro: Nền kinh tế phục hồi chậm hơn dự kiến ảnh hưởng đến cầu tín dụng và thu nhập dịch vụ, qua đó NIM có thể chưa hồi phục mạnh do ngân hàng có thể giảm thêm lãi suất cho vay để hỗ trợ nền kinh tế.
Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu DGC
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Kết quả kinh doanh năm 2023 của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC – sàn HOSE) yếu hơn kỳ vọng ban đầu của chúng tôi do giá bán hồi phục chậm. Doanh thu 2023 giảm 33% do tăng trưởng mảng TPA không đủ bù đắp cho sụt giảm từ các mảng truyền thống là phốt pho vàng, WPA và phân bón các loại. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 47% trong năm 2022 xuống chỉ còn 35% trong năm 2023 do tác động kép từ giá bán đầu ra giảm và chi phí điện đầu vào gia tăng.
Chúng tôi duy trì quan điểm rằng nhu cầu tiêu thụ thiết bị bán dẫn toàn cầu đã chạm đáy trong giai đoạn quý II/2023 và sẽ có dư địa hồi phục trong năm 2024 từ mức nền thấp. World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) và Gartner dự báo mức tăng trưởng ngành bán dẫn toàn cầu trong năm 2024 đạt lần lượt 13,1%
Chúng tôi điều chỉnh hạ dự phóng doanh thu đóng góp từ dự án trong năm 2025 xuống 600 tỷ VND với giả định dự án hoàn thành trong đầu quý III/2025 và đạt công suất tối đa trong quý IV/2025.
Trong năm 2026, chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ đóng góp khoảng 2.400 tỷ đồng doanh thu và 480 tỷ đồng lợi nhuận gộp, tương đương 15,2% tổng doanh thu và 12,7% tổng lợi nhuận gộp của DGC.Dựa trên phương pháp FCFF và P/E, mức giá mục tiêu cho DGC là 132,200 đồng/cổ phiếu, tương đương upside 7,7% so với giá tại ngày 20/03/2024. Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ cho DGC do các triển vọng dài hạn của công ty đã phần nào được phản ánh trong mức giá hiện tại, khiến upside không còn đủ hấp dẫn để mua mới.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu GEX
CTCK Vietcap (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh giảm 3% giá mục tiêu cho cổ phiếu của CTCP Tập đoàn GELEX (GEX – sàn HOSE) và hạ khuyến nghị từ khả quan xuống phù hợp thị trường. Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi là do dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tổng hợp giai đoạn 2024-2028 của chúng tôi giảm 1% (lần lượt thay đổi -27%/+3%/+6%/-8%/+24% trong năm 2024/2025/2026/2027/2028).
Chúng tôi điều chỉnh giảm định giá của GEX chủ yếu do kỳ vọng đối với hoạt động kinh doanh cho thuê khu công nghiệp (KCN) giảm, lấn át mức tăng trong định giá mảng thiết bị điện. Ngoài ra, việc chúng tôi thay đổi phương pháp định giá cho TITAN Corp (kinh doanh nhà xưởng xây sẵn) từ giá trị sổ sách sang phương pháp chiết khấu dòng tiền cũng góp phần vào việc điều chỉnh dự báo.
Dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2028 thấp hơn của chúng tôi đối với GEX chủ yếu là do dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tổng hợp cho VGC giảm 10%, diện tích KCN cho thuê trung bình là 162 ha mỗi năm so với giả định trước đó là 180 ha, dựa trên kết quả kinh doanh quý IV/2023 và kế hoạch gần đây từ GEX.
MBAVF khuyến nghị tham khảo bộ danh mục các nhóm ngành cổ phiếu tâm điểm tiềm năng cần chú ý trong các phiên tới. Chi tiết Quý anh chị nhà đầu tư có thể đọc thêm bên dưới.
Ghi chú:
- Các cổ phiếu không xuất hiện trong danh mục nắm giữ là đồng nghĩa với việc đã được đóng vị thế trong phiên.
- Các cổ phiếu thêm mới là các cổ phiếu đã được mở vị thế trong phiên giao dịch hôm nay.
- (*): Kỹ thuật bắt đáy, vui lòng xem bài hướng dẫn sau: Kỹ thuật đỉnh cao khi "bắt dao rơi" hay "bắt đáy chứng khoán"
Chi tiết các điểm mua/ bán nhanh nhất vui lòng liên hệ Hotline/ Zalo: 0905 889 188
Lưu ý: Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. Nhà đầu tư nên cân nhắc và cẩn trọng suy xét trước mọi quyết định đầu tư!
“Nếu bạn chưa có nhà tư vấn đầu tư, Nếu bạn đang bị tư vấn cũ bỏ rơi, Hãy liên hệ với chúng tôi ngay!”
Bên cạnh việc theo dõi biến động thị trường, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn Công ty chứng khoán uy tín có Nhân viên tư vấn giàu kinh nghiệm, tham gia thị trường lâu năm, am hiểu thị trường và hiệu quả tư vấn cao để tối ưu hóa lợi nhuận có thể tham khảo thêm của chúng tôi.
Nhằm mang đến cho nhà đầu tư thêm nhiều cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. MBAVF (MBA Viet Nam Fund) cho ra mắt hệ thống PTKT theo thời gian thực trên sàn giao dịch với thuật toán ưu việt nhất hiện nay, tỉ lệ xác xuất sát tới 99%.
Cùng với đó là đội ngũ phân tích giàu kinh nghiệm từ các yếu tố có sự ảnh hưởng tới thị trường như:
+) Thông tin Vĩ mô trong và ngoài nước, Ngành nghề, Doanh nghiệp cho tới từng Cổ phiếu và huấn luyện thành thạo các phương pháp đầu tư hiệu quả. Đặc biệt, được chia sẻ các kinh nghiệm để làm chủ Tâm lý trong giao dịch.
+) Hướng dẫn các cách xử lý cổ phiếu đang bị kẹp/ lỗ.
“Cùng chung Hướng, định Tầm nhìn là Sứ mệnh làm nên nét Văn hóa của giới Trader kiến tạo VN-Index hướng tới 2.000 điểm.”
Mọi thông tin cần hỗ trợ về Tư vấn đầu tư, Quản lý tài sản và các nghiệp vụ chứng khoán khác, Quý khách vui lòng liên hệ:
Công ty Chứng khoán Phú Hưng Securities
Tầng 5, Tòa nhà Vinafor, Số 127 Lò Đúc, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam.
- Mr. Hùng Nguyễn
- Hotline/ Zalo 24/7: 0905 889 188
- Email: hungnguyen@phs.vn
- Blog Chứng Khoán: http://www.mbaz.net/clb
GÓC DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN: MỞ TÀI KHOẢN NGAY ĐỂ VÀO ROOM VIP NHẬN KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU & NHIỀU DEAL
- Mở tài khoản nhanh: https://account.phs.vn/register?brokerid=2206
- Group Zalo VIP: liên hệ 0905 889 188
- Group Facebook: https://fb.com/groups/soigiachungkhoan
- Tiktok chanel: @quocsuphuongdong
Trân trọng cảm ơn!