Khuyến nghị cổ phiếu phiên giao dịch ngày 12/3/2025
MBAz.net - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay, CLB Chứng khoán MBA Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo bên dưới bài viết.
NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ XEM LẠI KHUYẾN NGHỊ PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC TẠI ĐÂY.
MBAVF khuyến nghị tham khảo các cổ phiếu tâm điểm tiềm năng cần chú ý trong các phiên tiếp theo, chi tiết Quý anh chị nhà đầu tư có thể theo dõi trong nhóm khách hàng hoặc nhóm cộng đồng bên dưới.
Hình ảnh được tạo bởi HungMBA trên nền tảng AI: Thị trường chứng khoán trong thời đại kỷ nguyên vươn mình, quốc gia thịnh vượng.
Ghi chú:
- Các cổ phiếu không xuất hiện trong danh mục nắm giữ là đồng nghĩa với việc đã được đóng vị thế trong phiên.
- Các cổ phiếu thêm mới là các cổ phiếu đã được mở vị thế trong phiên giao dịch hôm nay.
- (*): Kỹ thuật bắt đáy, vui lòng xem bài hướng dẫn sau: Kỹ thuật đỉnh cao khi "bắt dao rơi" hay "bắt đáy chứng khoán"
Chi tiết các điểm mua/ bán nhanh nhất vui lòng liên hệ Hotline/ Zalo: 0905 889 188
“Nếu bạn chưa có nhà tư vấn đầu tư, Nếu bạn đang bị tư vấn cũ bỏ rơi, Hãy liên hệ với chúng tôi ngay!”
Bên cạnh việc theo dõi biến động thị trường, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn Công ty chứng khoán uy tín có Nhân viên tư vấn giàu kinh nghiệm, tham gia thị trường lâu năm, am hiểu thị trường và hiệu quả tư vấn cao để tối ưu hóa lợi nhuận có thể tham khảo thêm của chúng tôi.
Nhằm mang đến cho nhà đầu tư thêm nhiều cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. MBAVF (MBA Viet Nam Fund) cho ra mắt hệ thống PTKT theo thời gian thực trên sàn giao dịch với thuật toán ưu việt nhất hiện nay, tỉ lệ xác xuất sát tới 99%.
Cùng với đó là đội ngũ phân tích giàu kinh nghiệm từ các yếu tố có sự ảnh hưởng tới thị trường như:
+) Thông tin Vĩ mô trong và ngoài nước, Ngành nghề, Doanh nghiệp cho tới từng Cổ phiếu và huấn luyện thành thạo các phương pháp đầu tư hiệu quả. Đặc biệt, được chia sẻ các kinh nghiệm để làm chủ Tâm lý trong giao dịch.
+) Hướng dẫn các cách xử lý cổ phiếu đang bị kẹp/ lỗ.
“Cùng chung Hướng, định Tầm nhìn là Sứ mệnh làm nên nét Văn hóa của giới Trader kiến tạo VN-Index hướng tới 2.000 điểm.”
Vui lòng liên hệ P. Tư vấn đầu tư, Quản lý tài sản và các nghiệp vụ chứng khoán:
- Mr. Hùng Nguyễn
- Hotline/ Zalo: 0905 889 188
- Email: admin@mbaz.net
- Blog Chứng Khoán: http://www.mbaz.net/clb
Các nghiệp vụ chính
- Lưu ký chứng khoán
- Quản lý sổ cổ đông
- Tư vấn phát hành
- Tư vấn tăng vốn
- Tổ chức ĐHĐCĐ
- Gia tăng giá trị giao dịch
- Đầu tư tài chính
- Margin siêu cạnh tranh tỷ lệ 2:8, 1:9
- Quản trị tài sản cho các cổ đông
- Mời làm cộng tác viên chứng khoán với hoa hồng cao
- Kết nối công nghệ API cơ sở/ phái sinh
- Quản trị website, SEO, Ads, domain, hosting, email
- Dịch vụ mới: Tạo ảnh các chủ đề, soạn thảo văn bản, tạo Video clip với Trí tuệ nhân tạo AI
- Vv...
GÓC DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN: MỞ TÀI KHOẢN NGAY ĐỂ VÀO ROOM VIP NHẬN KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU & NHIỀU DEAL
- Mở tài khoản nhanh:
- Group Zalo VIP: liên hệ 0905 889 188
- Group Zalo Cộng đồng: https://zalo.me/g/scnbpt313
- Group Facebook: https://fb.com/groups/soigiachungkhoan
- Tiktok chanel: @taichinh.cuocsong
Trân trọng cảm ơn!
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PVD
CTCK Bảo Việt (BVSC)
BVSC dự báo lợi nhuận sau thuế 2025 và 2026 của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD – sàn HOSE) sẽ tăng trưởng lần lượt 11% và 12%.
Sử dụng phương pháp định giá dòng tiền FCFF cho giai đoạn 2025–2030, chúng tôi xác định mức giá hợp lý cho PVD là 28.900 đồng/cổ phiếu, tương đương P/B forward 0,96 tại mức giá mục tiêu; đồng thời khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu này.
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu GMD
CTCK Bảo Việt (BVSC)
BVSC sử dụng phương pháp SOTP và khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu của Công ty Cổ phần Gemadept (GMD – sàn HOSE) với giá mục tiêu là 75.500 đồng/cổ phiếu (đã điều chỉnh phát hành ESOP).
Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm 7,1% so với thời điểm cuối năm ngoái do kết quả kinh doanh của GMD không còn nền thấp và hoạt động xuất/nhập khẩu có nhiều biến số, chúng tôi cho rằng GMD với các lợi thế cạnh tranh riêng biệt và vị thế dẫn đầu vẫn là lựa chọn tiềm năng cho nhà đầu tư.
Cụ thể, hiện tại GMD đang giao dịch tại mức P/B là 2,1x, mức discount hơn so với các doanh nghiệp khai thác cảng nước sâu khác là PHP (2,7x) và SGP (2,8x). Đối với Gemalink, mức implied target P/E cho năm 2025F mà chúng tôi ước tính là 21,6x, tương đương với các doanh nghiệp cảng nước sâu khác trong khu vực Đông Nam Á.
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu KBC
CTCK Vietcombank (VCBS)
Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC – sàn HOSE) năm 2025 đạt lần lượt 6.022 tỷ đồng (tăng trưởng 117% so với năm trước) và 2.406 tỷ đồng (tăng 423%), tương ứng với EPS là 1.829 đồng/ cổ phiếu.
Chúng tôi đánh giá doanh nghiệp đã ghi nhận nhiều chuyển biến đáng kể về tiến độ pháp lý các dự án trọng điểm, tạo động lực tăng trưởng cho hoạt động kinh doanh. Chúng tôi đánh giá tích cực đối với cổ phiếu KBC và đưa ra mức định giá hợp lý cho cổ phiếu KBC là 34.196 đồng/ cổ phiếu.
Luận điểm đầu tư: Thứ nhất là Bổ sung quỹ đất cho thuê quan trọng từ KCN Tràng Duệ 3 Ngày 14/01/2025, KCN Tràng Duệ 3 (Hải Phòng) được phê duyệt chủ trương đầu tư, đây là mốc pháp lý quan trọng để dự án bắt đầu triển khai mặt bằng, hạ tầng kĩ thuật. VCBS kỳ vọng dự án sẽ được hoàn thiện các quy trình tiếp theo như đánh giá tác động môi trường, hoàn thiện cơ sở hạ tầng vào nửa cuối năm 2025 và bắt đầu đem về dòng tiền cho thuê từ cuối năm 2025 – đầu năm 2026.
Thứ hai là quỹ đất lớn tạo động lực tăng trưởng trong dài hạn. Ngày 22/01/2025, dự án KCN Kim Thành 2 đã chính thức được phê duyệt chủ trương đầu tư, cung cấp 432 ha vào nguồn quỹ đất thương phẩm của KBC. Ngoài ra, tiến độ giải phóng mặt bằng tại KCN Lộc Giang tương đối tốt, kỳ vọng sẽ hoàn thành xây dựng hạ tầng sẵn sàng cho thuê vào năm 2026.
Thứ ba là Khu đô thị Tràng Cát có chuyển biến mới. Ngày 16/01/2025, dự án khu đô thị Tràng Cát được trao giấy chứng nhận đầu tư. KBC dự kiến sẽ nộp tiền sử dụng đất bổ sung trong quý I/2025. Dự án mang triển vọng dài hạn nhờ mặt bằng giá bán cao, được hỗ trợ bởi hiệu ứng từ Vinhomes Dương Kinh.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VNM
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế trong quý IV/2024 của CTCP Sữa Việt Nam (VNM) lần lượt đạt 15.477 tỷ đồng (giảm 0,9% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 2.124 tỷ đồng (giảm 8,7%), chủ yếu do doanh thu nội địa và xuất khẩu đều giảm lần lượt 0,7% và 4%.
Khảo sát của NeilsenIQ cho thấy, ngành sữa đã có quay trở lại tăng trưởng 1,5% trong quý IV/2024, phản ánh tiêu thụ hồi phục ở 4 thành phố lớn, tập trung ở các kênh hiện đại. Chúng tôi cho rằng người tiêu dùng ở nông thôn với thu nhập trung bình thấp hơn (là phân khúc khách hàng quen thuộc của Vinamilk) vẫn đang chịu nhiều áp lực từ tình hình kinh tế không khả quan.
Chúng tôi kỳ vọng sữa đặc và sữa chua (chiếm 45-50% doanh thu) sẽ duy trì đà tăng trưởng một chữ số đạt lần lượt 5% và 7% trong 2025. Nỗ lực tái định vị thương hiệu và cao cấp hóa sản phẩm toàn ngành, đặc biệt là mảng sữa tươi và sữa bột ở khu vực thành thị, sẽ cải thiện kết quả kinh doanh trong 2025.
Dự phóng doanh thu và lợi nhuận 2025 đạt lần lượt 64.689 tỷ đồng và 9.520 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 4,7% và 1,4%. Chúng tôi cho rằng định giá hiện tại là tương đối hấp dẫn, phù hợp với chiến lược phòng thủ với lợi suất cổ tức và tiềm năng tăng trưởng một con số. Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu VNM, với giá mục tiêu là 74.800 đồng/cổ phiếu cho năm 2025, tương đương với tiềm năng tăng giá là 20%.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Doanh thu quý IV/2024 của Nam Long (NLG – sàn HOSE) đạt 6.396 tỷ đồng (tăng 289% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 497 tỷ đồng (tăng 71%) nhờ bắt đầu bàn giao dự án Akari City. Doanh thu cả năm của NLG đạt 7.196 tỷ đồng (tăng 126%), lợi nhuận sau thuế đạt 512 tỷ đồng (tăng 6%). Kết quả này hoàn thành lần lượt 108% và 101% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.
Doanh số bán hàng trong quý IV/2024 đạt 1.680 tỷ đồng (tăng 97% so với quý trước, giảm 24% so với cùng kỳ), đến từ các dự án Cần Thơ, Southgate, Akari City, Mizuki Park và Izumi City. Lũy kế cả năm 2024, doanh số bán hàng đạt 5.204 tỷ đồng (tăng 33% so với cùng kỳ), hoàn thành 54% so với kế hoạch của doanh nghiệp và 104% dự phóng của KBSV.
KBSV dự báo doanh số bán hàng năm 2025/2026 đạt 5.787/7.813 tỷ đồng (tăng 11%/tăng 35% so với cùng kỳ) từ các dự án Mizuki Park, Cần Thơ, Southgate, Izumi City và Akari City (giai đoạn 3 – năm 2026).
KBSV ước tính doanh thu năm 2025/2026F của NLG đạt lần lượt 5.229/7.531 tỷ đồng (giảm 27%/tăng 44%), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 696/770 tỷ đồng (tăng 36%/tăng 11%) đến từ bàn giao tại các dự án Southgate, Izumi City, Cần Thơ, Akari City và Mizuki Park và chuyển nhượng 15% cổ phần dự án Izumi City (trong năm 2025).
Giá cổ phiếu NLG hiện đang giao dịch ở mức P/B 2025fw là 1.25x, thấp hơn trung bình P/B 5 năm của NLG là 1.6x. Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG với mức giá mục tiêu là 45.800 đồng/CP.
Chứng khoán SSI: Khuyến nghị khả quan FRT
SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT), giá mục tiêu 220.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:
SSI điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận ròng năm 2025 lên 610 tỷ đồng (+49% svck), do kết quả kinh doanh quý IV/2024 tốt hơn dự kiến. Do đó, nhóm phân tích tăng giá mục tiêu 1 năm đối với FRT lên 220.000 đồng/cp và duy trì khuyến nghị khả quan. Nhà thuốc Long Châu (chiếm 89% tổng giá trị của FRT) tiếp tục là chuỗi kinh doanh có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong số các chuỗi bán lẻ niêm yết tại Việt Nam, nhờ lợi thế cạnh tranh và mức độ thâm nhập thương mại hiện đại tương đối thấp (<15% thị trường dược phẩm). Việc tăng vốn cho Long Châu sẽ là yếu tố hỗ trợ đối với cổ phiếu FRT, bên cạnh triển vọng lợi nhuận tích cực.
 |
| SSI phân tích chỉ tiêu tài chính FRT |
Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị mua SAB
VCI khuyến nghị mua Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SAB) giá mục tiêu 67.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:
VCI dự kiến sản lượng bán bia trong năm 2025 tăng 4% svck với giá bán trung bình (ASP) tăng 1,5%: Nhóm phân tích kỳ vọng mức độ xuất hiện cao của SAB tại các kênh mua về sẽ thúc đẩy tăng trưởng sản lượng, giúp định vị tốt hơn để thích ứng với những biến động của thị trường hiện tại. Tuy nhiên, VCI điều chỉnh giảm dự báo từ 5% xuống 4% svck do tác động của Nghị định 168, áp dụng mức phạt tiền cao hơn đối với người điều khiển phương tiện có nồng độ cồn trong máu từ 0,05% trở lên, có hiệu lực kể từ ngày 1/1/2025. Ngoài ra, nhóm phân tích dự kiến ASP của SAB sẽ tăng 1,5% svck vào năm 2025.
Biên lợi nhuận gộp mảng bia sẽ cải thiện 1,7 điểm % svck vào năm 2025: VCI dự kiến biên lợi nhuận gộp like-for-like (LFL) mảng bia sẽ đi ngang svck khi nhóm phân tích kỳ vọng chi phí đại mạch sẽ giảm, sau khi lượng hàng tồn kho với chi phí cao được sử dụng hết trong những tháng tới và sẽ bù đắp cho chi phí nhôm tăng. Tuy nhiên, VCI điều chỉnh giảm 1,5 điểm % giả định biên lợi nhuận gộp LFL mảng bia so với giả định trước đó do: (1) thời gian tiêu thụ đại mạch giá cao dài hơn dự kiến và (2) giá nhôm có xu hướng tăng cao hơn dự kiến. Dù vậy, nhóm phân tích dự báo biên lợi nhuận gộp mảng bia sẽ cải thiện 1,7 điểm % svck vào năm 2025 do tác động tích cực của thương vụ hợp nhất CTCP Tập đoàn Bia Sài Gòn - Bình Tây (Sabibeco, UPCoM: SBB), mà VCI kỳ vọng sẽ giúp SAB: (1) tăng tỷ trọng bia từ các nhà máy bia thuộc công ty con và (2) ghi nhận toàn bộ lợi nhuận gộp từ sản lượng mua từ Sabibeco.
Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua VNM
KBSV khuyến nghị mua CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, VNM), giá mục tiêu 74.800 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế trong quý IV/2024 lần lượt đạt 15.477 đồng (-0,9% svck) và 2.124 tỷ đồng (-8,7% svck), chủ yếu do doanh thu nội địa và xuất khẩu đều giảm lần lượt 0,7% và 4% svck.
Dấu hiệu phục hồi rõ nét từ tiêu dùng cuối cùng ở khu vực thành thị: Khảo sát của NeilsenIQ cho thấy ngành sữa đã có quay trở lại tăng trưởng 1,5% trong quý IV/2024, phản ánh tiêu thụ hồi phục ở 4 thành phố lớn, tập trung ở các kênh hiện đại. KBSV cho rằng người tiêu dùng ở nông thôn với thu nhập trung bình thấp hơn (là phân khúc khách hàng quen thuộc của Vinamilk) vẫn đang chịu nhiều áp lực từ tình hình kinh tế không khả quan.
KBSV kỳ vọng sữa đặc và sữa chua (chiếm 45-50% doanh thu) sẽ duy trì đà tăng trưởng 1 chữ số đạt lần lượt 5% và 7% trong năm 2025. Nỗ lực tái định vị thương hiệu và cao cấp hóa sản phẩm toàn ngành, đặc biệt là mảng sữa tươi và sữa bột ở khu vực thành thị, sẽ cải thiện kết quả kinh doanh trong năm 2025.
KBSV dự phóng doanh thu và lợi nhuận năm nay của VNM đạt lần lượt 64.689 tỷ đồng và 9.520 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 4,7% và 1,4% svck. Nhóm phân tích cho rằng định giá hiện tại là tương đối hấp dẫn, phù hợp với chiến lược phòng thủ với lợi suất cổ tức và tiềm năng tăng trưởng một con số. Vì vậy, nhóm phân tích đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu VNM với giá mục tiêu là 74.800 đồng/cp cho năm 2025.