Chỉ số DXY và Sự ảnh hưởng quan trọng của DXY đến thị trường chứng khoán nói riêng cũng như thị trường tài chính nói chung
Như đã biết thì đồng Đô la Mỹ (Tên đơn vị: USD, kí hiệu: $) là 1 trong những đồng tiền chi phối thị trường tài chính nói chung. Và kèm theo USD là chỉ số DXY hay còn gọi là USD Index (Dolla Index), đây là chỉ số rất quan trọng, nó là thước đo giá trị với 6 loại ngoại tệ khác. Vậy chỉ số DXY là gì? Nó có những ảnh hưởng gì đến thị trường chứng khoán nói riêng và thị trường tài chính nói chung? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!
Chỉ số DXY là gì?
DXY hay còn gọi là USD Index, là 1 chỉ số đo lường giá trị của đồng USD so với tiền tệ khác. Rổ tiền tệ này sẽ là 1 nhóm các quốc gia có nền kinh tế phát triển hàng đầu thế giới và cũng là những đối tác thương mại lớn của Mỹ. Vì thế mà sự lên xuống của mỗi loại tiền tệ này sẽ có những ảnh hưởng nhất định đến USD Index.
Cấu tạo chỉ số DXY:
Rổ tiền tệ bao gồm các ngoại tệ khác nhau trong đó mỗi ngoại tệ có một chỉ số khác nhau. Hiện tại EUR là loại ngoại tệ chiếm trọng số cao nhất trong rổ tiền tệ lên đến gần 58%. Trong tương lai, các loại ngoại tệ như Nhân dân tệ Trung Quốc (RMB) hay Mexico Peso (MXN) có thể được bổ sung vào rổ tiền tệ, vì các quốc gia này đã trở thành đối tác quan trọng của Hoa Kỳ.
USD Index được tính toán từ tỷ giá của 6 loại tiền tệ bao gồm EUR: euro (56,60%), JPY: yên Nhật (13,60%), GBP: bảng Anh (11,90%), CAD: đô la Canada (9,10%), SEK: krona Thuỵ Điển (4,20%) và CHF: franc Thuỵ Sỹ (3,60%).
Các yếu tố ảnh hưởng đến USD Index
-
Chỉ số USD bị ảnh hưởng bởi cung và cầu đối của Đồng đô la Mỹ và các loại 6 loại tiền tệ trên. Những yếu tố này ảnh hưởng đến giá của từng cặp tiền tệ trong công thức được sử dụng để tính giá trị của đồng tiền đó là chỉ số DXY. Nó giúp các nhà giao dịch đưa ra phán đoán xu hướng tăng hoặc giảm giá trị của USD trong tương lai.
-
Cung và cầu tiền bị ảnh hưởng nặng nề bởi các chính sách tiền tệ – đặc biệt là lãi suất – do Ngân hàng Trung ương ở mỗi quốc gia đặt ra. Các yếu tố khác bao gồm lạm phát, hoạt động kinh tế, xếp hạng tín dụng, tâm lý thị trường và chính sách đối ngoại cũng bị ảnh hưởng nhiều.
-
Ngoài ra thì các nhà phân tích và nhà giao dịch thường dùng USDX để xác định xu hướng của các thị trường hàng hóa có liên quan đến USD, ví dụ như vàng, bạc, và dầu.
Vì sao cần quan tâm đến DXY khi giao dịch chứng khoán?
-
USD index là chỉ số đáng tin cậy về giá trị của đồng đô la Mỹ trên thị trường toàn cầu. Dựa vào USDX, nhà đầu tư có thể đưa ra các dự đoán về xu hướng chuyển động của các cặp tỉ giá và thực hiện các giao dịch Forex hiệu quả hơn và thị trường chứng khoán cũng vậy.
-
DXY phản ánh sức mạnh của đồng USD. Nếu DXY đi lên, trader có thể mua vào đồng USD so với các đồng khác. Ngược lại, nếu DXY đi xuống thì nhà giao dịch có thể tránh việc mua và đầu tư sang các đồng tiền khác tiềm năng hơn.
- Lưu ý quan trọng: DXY mà tăng là "kẻ thù" của thị trường chứng khoán.
Cách đọc chỉ số USD Index
Giả sử, giá trị của DXY tại một thời điểm nào đó là 118, điều này có nghĩa là giá trị đồng đô la Mỹ tăng lên 18% so với rổ tiền tệ tại thời điểm đó. Nói một cách đơn giản, khi DXY tăng thì giá trị của đồng đô la Mỹ tăng so với các loại ngoại tệ khác. Ngược lại, nếu chỉ số USDX giảm còn 85, nghĩa là giá trị đồng đô la Mỹ giảm 15 phần trăm. Sự tăng hoặc giảm giá trị này thay đổi theo thời gian thực.
Như hình minh hoạ trên thì chỉ số DXY là 100.34 ở phía góc trái của biểu đồ
Cách xem chỉ số DXY trên biểu đồ
Để xem biểu đồ US Dollar Index chúng ta có thể sử dụng nền tảng có sẵn là TradingView. Trong khung tìm kiếm ở Watchlist hiển thị phía bên phải Website, các bạn nhập vào DXY sau đó thêm vào Watchlist và xem như biểu đồ tỷ giá tiền tệ.
Sử dụng DXY hiệu quả trong giao dịch ngoại hối
Trên thực tế, DXY cung cấp tín hiệu rõ ràng nhất khi xu hướng của thị trường và đồng đô la Mỹ không rõ ràng. Tức là nếu bạn giao dịch cặp tiền có chứa đồng đô la Mỹ thì đầu tiên bạn nên nghiên cứu chỉ số DXY.
-
Nếu USD nằm ở vị trí là một đồng tiền yết giá (giá mới nhất của đồng tiền đó): chỉ số DXY và giá của cặp tiền đó khả năng cao là sẽ di chuyển cùng hướng
-
Nếu USD nằm ở vị trí là một đồng tiền định giá (giá có sẵn trước đó): Chỉ số DXY và cặp tiền đó khả năng cao là sẽ di chuyển ngược nhau.
Nhìn chung, nhà đầu tư nên sử dụng DXY như một chỉ số để định hướng cho đồng USD trong cặp tiền để có kết luận chính xác nhất khi đưa ra quyết định giao dịch.