3 chỉ số cần biết khi chọn một cổ phiếu tốt
Quote from Hung.MBA on Tháng 6 13, 2021, 2:03 chiềuĐể chọn một cổ phiếu như thế nào là tốt hay chọn một doanh nghiệp nào là tốt trên thị trường chứng khoán thông qua cổ phiếu thì bạn cần phải biết nhiều vấn đề, tuy nhiên cơ bản nhất bạn có thể dựa vào 3 chỉ số sau để chọn một cổ phiếu tốt.
Nội dung chính
Toggle𝟏. 𝐄𝐏𝐒
𝐄𝐏𝐒 (𝐄𝐚𝐫𝐧𝐢𝐧𝐠 𝐏𝐞𝐫 𝐒𝐡𝐚𝐫𝐞) là lợi nhuận (thu nhập) trên mỗi cổ phiếu.
EPS được sử dụng như một chỉ số thể hiện khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp, được tính bởi công thức:𝐄𝐏𝐒 = (𝐓𝐡𝐮 𝐧𝐡ập ròng - 𝐜𝐨̂̉ 𝐭𝐮̛́𝐜 𝐜ổ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐮̛𝐮 đã𝐢) / 𝐥𝐮̛𝐨̛̣𝐧𝐠 𝐜ổ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐛𝐢̀𝐧𝐡 𝐪𝐮𝐚̂𝐧 đ𝐚𝐧𝐠 𝐥𝐮̛𝐮 𝐭𝐡𝐨̂𝐧𝐠.
EPS thường được coi là biến số quan trọng duy nhất trong việc tính toán giá cổ phiếu. Đây cũng chính là bộ phận chủ yếu cấu thành nên tỉ lệ P/E.
𝟐. 𝐏𝐄 - 𝐏𝐑𝐈𝐂𝐄/𝐄𝐏𝐒 - 𝐆𝐈Á 𝐇𝐈𝐄̣̂𝐍 𝐓𝐀̣𝐈 / 𝐄𝐏𝐒
Hệ số giá trên thu nhập (P/E) là một trong những chỉ số phân tích quan trọng trong quyết định đầu tư chứng khoán của nhà đầu tư.
Hệ số P/E đo lường mối quan hệ giữa giá thị trường (Market Price - P) và thu nhập của mỗi cổ phiếu (Earning Per Share - EPS) và được tính như sau:
𝐏/𝐄 = 𝐏/𝐄𝐏𝐒
P/E cho thấy giá cổ phiếu hiện tại cao hơn thu nhập từ cổ phiếu đó bao nhiêu lần, hay nhà đầu tư phải trả giá cho một đồng thu nhập bao nhiêu. P/E được tính cho từng cổ phiếu một và tính trung bình cho tất cả các cổ phiếu và hệ số này thường được công bố trên báo chí.
𝟑. 𝐑𝐎𝐄 & 𝐑𝐎𝐀 - 𝐓𝐲̉ 𝐒𝐨̂́ 𝐋𝐨̛̣𝐢 𝐍𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐑𝐨̀𝐧𝐠
* 𝐑𝐎𝐀 𝐥𝐚̀ 𝐭𝐲̉ 𝐬𝐨̂́ 𝐥𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐭𝐫𝐞̂𝐧 𝐭𝐚̀𝐢 𝐬𝐚̉𝐧 (𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧 𝐨𝐧 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐬𝐬𝐞𝐭𝐬)
ROA đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của công ty.
Công thức:𝐑𝐎𝐀 = 𝐋𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐝𝐚̀𝐧𝐡 𝐜𝐡𝐨 𝐜𝐨̂̉ đ𝐨̂𝐧𝐠 𝐭𝐡𝐮̛𝐨̛̀𝐧𝐠/𝐓𝐨̂̉𝐧𝐠 𝐭𝐚̀𝐢 𝐬𝐚̉𝐧
ROA cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về các khoản lãi được tạo ra từ lượng vốn đầu tư (hay lượng tài sản).
Hiệu quả của việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận được thể hiện qua ROA.
ROA càng cao thì càng tốt vì công ty đang kiếm được nhiều tiền hơn trên lượng đầu tư ít hơn.
* 𝐑𝐎𝐄 𝐥𝐚̀ 𝐭𝐲̉ 𝐬𝐨̂́ 𝐥𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐭𝐫𝐞̂𝐧 𝐯𝐨̂́𝐧 𝐜𝐡𝐮̉ 𝐬𝐨̛̉ 𝐡𝐮̛̃𝐮 (𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧 𝐨𝐧 𝐜𝐨𝐦𝐦𝐨𝐧 𝐞𝐪𝐮𝐲𝐭𝐲)
ROE là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổ đông, tỷ số này đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường.
Công thức:
𝐑𝐎𝐄 = 𝐋𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐝𝐚̀𝐧𝐡 𝐜𝐡𝐨 𝐜𝐨̂̉ đ𝐨̂𝐧𝐠 𝐭𝐡𝐮̛𝐨̛̀𝐧𝐠 /𝐕𝐨̂́𝐧 𝐜𝐨̂̉ 𝐩𝐡𝐚̂̀𝐧 𝐭𝐡𝐮̛𝐨̛̀𝐧𝐠
Chỉ số này là thước đo chính xác để đánh giá một đồng vốn bỏ ra và tích lũy tạo ra bao nhiêu đồng lời.
Để chọn một cổ phiếu như thế nào là tốt hay chọn một doanh nghiệp nào là tốt trên thị trường chứng khoán thông qua cổ phiếu thì bạn cần phải biết nhiều vấn đề, tuy nhiên cơ bản nhất bạn có thể dựa vào 3 chỉ số sau để chọn một cổ phiếu tốt.
𝟏. 𝐄𝐏𝐒
𝐄𝐏𝐒 (𝐄𝐚𝐫𝐧𝐢𝐧𝐠 𝐏𝐞𝐫 𝐒𝐡𝐚𝐫𝐞) là lợi nhuận (thu nhập) trên mỗi cổ phiếu.
EPS được sử dụng như một chỉ số thể hiện khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp, được tính bởi công thức:
𝐄𝐏𝐒 = (𝐓𝐡𝐮 𝐧𝐡ập ròng - 𝐜𝐨̂̉ 𝐭𝐮̛́𝐜 𝐜ổ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐮̛𝐮 đã𝐢) / 𝐥𝐮̛𝐨̛̣𝐧𝐠 𝐜ổ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐛𝐢̀𝐧𝐡 𝐪𝐮𝐚̂𝐧 đ𝐚𝐧𝐠 𝐥𝐮̛𝐮 𝐭𝐡𝐨̂𝐧𝐠.
EPS thường được coi là biến số quan trọng duy nhất trong việc tính toán giá cổ phiếu. Đây cũng chính là bộ phận chủ yếu cấu thành nên tỉ lệ P/E.
𝟐. 𝐏𝐄 - 𝐏𝐑𝐈𝐂𝐄/𝐄𝐏𝐒 - 𝐆𝐈Á 𝐇𝐈𝐄̣̂𝐍 𝐓𝐀̣𝐈 / 𝐄𝐏𝐒
Hệ số giá trên thu nhập (P/E) là một trong những chỉ số phân tích quan trọng trong quyết định đầu tư chứng khoán của nhà đầu tư.
Hệ số P/E đo lường mối quan hệ giữa giá thị trường (Market Price - P) và thu nhập của mỗi cổ phiếu (Earning Per Share - EPS) và được tính như sau:
𝐏/𝐄 = 𝐏/𝐄𝐏𝐒
P/E cho thấy giá cổ phiếu hiện tại cao hơn thu nhập từ cổ phiếu đó bao nhiêu lần, hay nhà đầu tư phải trả giá cho một đồng thu nhập bao nhiêu. P/E được tính cho từng cổ phiếu một và tính trung bình cho tất cả các cổ phiếu và hệ số này thường được công bố trên báo chí.
𝟑. 𝐑𝐎𝐄 & 𝐑𝐎𝐀 - 𝐓𝐲̉ 𝐒𝐨̂́ 𝐋𝐨̛̣𝐢 𝐍𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐑𝐨̀𝐧𝐠
* 𝐑𝐎𝐀 𝐥𝐚̀ 𝐭𝐲̉ 𝐬𝐨̂́ 𝐥𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐭𝐫𝐞̂𝐧 𝐭𝐚̀𝐢 𝐬𝐚̉𝐧 (𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧 𝐨𝐧 𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐬𝐬𝐞𝐭𝐬)
ROA đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản của công ty.
Công thức:
𝐑𝐎𝐀 = 𝐋𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐝𝐚̀𝐧𝐡 𝐜𝐡𝐨 𝐜𝐨̂̉ đ𝐨̂𝐧𝐠 𝐭𝐡𝐮̛𝐨̛̀𝐧𝐠/𝐓𝐨̂̉𝐧𝐠 𝐭𝐚̀𝐢 𝐬𝐚̉𝐧
ROA cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về các khoản lãi được tạo ra từ lượng vốn đầu tư (hay lượng tài sản).
Hiệu quả của việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận được thể hiện qua ROA.
ROA càng cao thì càng tốt vì công ty đang kiếm được nhiều tiền hơn trên lượng đầu tư ít hơn.
* 𝐑𝐎𝐄 𝐥𝐚̀ 𝐭𝐲̉ 𝐬𝐨̂́ 𝐥𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐭𝐫𝐞̂𝐧 𝐯𝐨̂́𝐧 𝐜𝐡𝐮̉ 𝐬𝐨̛̉ 𝐡𝐮̛̃𝐮 (𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧 𝐨𝐧 𝐜𝐨𝐦𝐦𝐨𝐧 𝐞𝐪𝐮𝐲𝐭𝐲)
ROE là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổ đông, tỷ số này đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường.
Công thức:
𝐑𝐎𝐄 = 𝐋𝐨̛̣𝐢 𝐧𝐡𝐮𝐚̣̂𝐧 𝐫𝐨̀𝐧𝐠 𝐝𝐚̀𝐧𝐡 𝐜𝐡𝐨 𝐜𝐨̂̉ đ𝐨̂𝐧𝐠 𝐭𝐡𝐮̛𝐨̛̀𝐧𝐠 /𝐕𝐨̂́𝐧 𝐜𝐨̂̉ 𝐩𝐡𝐚̂̀𝐧 𝐭𝐡𝐮̛𝐨̛̀𝐧𝐠
Chỉ số này là thước đo chính xác để đánh giá một đồng vốn bỏ ra và tích lũy tạo ra bao nhiêu đồng lời.