Khuyến nghị cổ phiếu phiên giao dịch ngày 9/5/2024
Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay, CLB Chứng khoán MBA Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ XEM LẠI KHUYẾN NGHỊ PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC TẠI ĐÂY.
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HPG
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) trong 2024 lần lượt 133.783 tỷ đồng (tăng 12,5% so với năm trước) và 11.940 tỷ đồng (tăng trưởng 75,5%).
Từ giai đoạn 2025-2040, chúng tôi nâng mức doanh thu và lợi nhuận sau thuế của HPG lần lượt 50% và 72% so với dự phóng trước nhờ khu liên hiệp Dung Quất 2 đi vào hoạt động.
BVSC nâng giá mục tiêu HPG từ 32.802 đồng/cổ phiếu lên 40.840 đồng/cổ phiếu (tương đương mức P/E năm 2024/2025 lần lượt là 19,9x/17,2x), mức định giá này khá hợp lý bởi triển vọng lợi nhuận tăng trưởng ổn định (CAGR EPS đạt 8%/năm trong giai đoạn 2024-2040) và khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu HPG trong 12 tháng tới với với tiềm năng tăng trưởng 35,5%.
Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu SAB
CTCK MASVN
Quý I/2024, doanh thu của Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco, mã SAB – sàn HOSE) tăng trưởng trở lại sau 4 quý thu hẹp liên tiếp, đạt 7.243,1 tỷ đồng (tăng 16,1% so với cùng kỳ năm ngoái). Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty giảm xuống 29% (quý I/2023 là 30,7%), khiến lợi nhuận gộp chỉ tăng 9,7% lên 2.100,2 tỷ đồng.
Do lãi suất giảm, thu nhập từ hoạt động tài chính giảm 22,2% xuống 278,6 tỷ đồng; chi phí SG&A hầu như không thay đổi, lợi nhuận hoạt động trong quý I/2024 của SAB tăng 4,4% lên 1.308,4 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế trong quý I của SAB lần lượt đạt 1.302,9 tỷ đồng (tăng trưởng 4%) và 1.023,7 tỷ đồng (tăng trưởng 1,9%).
Trong kỳ họp ĐHĐCĐ thường niên 2024, SAB cho biết giá nguyên liệu đầu vào đã được cố định cho năm 2024. Bất chấp những tác động tiêu cực từ việc tỷ giá tăng cao, công ty tự tin sẽ duy trì mức biên lợi nhuận gộp hiện tại.
Mặc dù SAB nhận thấy tín hiệu tích cực về doanh thu sau Q1 nhưng chúng tôi cho rằng còn quá sớm để khẳng định hoạt động kinh doanh của công ty đã qua đáy. Trên thực tế, doanh thu trung bình trong giai đoạn quý IV/2023 – quý I/2024 vẫn thấp hơn con số quý IV/2022 – quý I/2023 (giảm 3,3%).
Việc tăng cường kiểm tra nồng độ cồn giờ đây đã trở thành thông lệ, làm tăng chi phí liên quan đến việc tiêu thụ rượu. Điều này có thể tạo ra hành vi tiêu dùng mới và cản trở sự phục hồi của thị trường bia trong nước. Hơn nữa, việc áp dụng thuế tiêu thụ đặc biệt mới vẫn đang được xem xét, có khả năng làm tăng giá bán sản phẩm khi áp dụng, hoặc ít nhất có thể gây khó khăn cho các hãng bia trong việc duy trì tỷ suất lợi nhuận (nếu muốn giữ giá bán ổn định).
Trong kịch bản cơ sở của chúng tôi, nhờ kết quả quý I tốt hơn kỳ vọng, chúng tôi nâng giả định tăng trưởng khối lượng bán hàng năm 2024 lên âm 5% (trước đây là âm 10%) và dự báo doanh thu đạt 29.463,1 tỷ đồng (giảm 4,1%); trước đó là 29.114,8 tỷ đồng).
Đồng thời, chúng tôi hạ thấp giả định về tăng trưởng doanh số bán hàng trong những năm tiếp theo, phản ánh những thay đổi dài hạn trong hành vi của khách hàng. Chúng tôi duy trì hầu hết các giả định về chi phí của mình; do đó, chúng tôi dự báo lợi nhuận hoạt động và lợi nhuận sau thuế năm 2024 của SAB lần lượt là 5.679 tỷ đồng (tăng trưởng 5,1%) và 4.543,2 tỷ đồng (tăng 6,8%; trước đó là 4.365,3 tỷ đồng).
Sabeco là công ty sản xuất bia nội địa có thị phần lớn nên chúng tôi đã sử dụng phương pháp định giá so sánh cho cổ phiếu SAB, sử dụng tỷ lệ P/E trung bình hiện tại của các công ty tương đương cùng ngành và EPS dự phóng năm 2024. Chúng tôi hạ giá mục tiêu xuống còn 62.000 đồng/CP từ 63.100 đồng/CP, tương ứng với tỷ lệ P/E là 19.0 và duy trì khuyến nghị nắm giữ.
Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu MBB
CTCK SSI (SSI)
Về định giá, chúng tôi thực hiện điều chỉnh giảm vốn chủ sở hữu của Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB – sàn HOSE) để phản ánh rủi ro về khả năng dòng tiền của khách hàng tiếp tục bị ảnh hưởng kém tích cực bởi các điều kiện thị trường hiện tại.
Do đó, giá mục tiêu 1 năm đối với MBB được điều chỉnh xuống 26.300 đồng/cổ phiếu (từ 27.600 đồng/cổ phiếu), tương đương tiềm năng tăng giá là 15,6%. Theo đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu MBB.
MBAVF khuyến nghị tham khảo bộ danh mục các nhóm ngành cổ phiếu tâm điểm tiềm năng cần chú ý trong các phiên tới. Chi tiết Quý anh chị nhà đầu tư có thể đọc thêm bên dưới.
Ghi chú:
- Các cổ phiếu không xuất hiện trong danh mục nắm giữ là đồng nghĩa với việc đã được đóng vị thế trong phiên.
- Các cổ phiếu thêm mới là các cổ phiếu đã được mở vị thế trong phiên giao dịch hôm nay.
- (*): Kỹ thuật bắt đáy, vui lòng xem bài hướng dẫn sau: Kỹ thuật đỉnh cao khi "bắt dao rơi" hay "bắt đáy chứng khoán"
Chi tiết các điểm mua/ bán nhanh nhất vui lòng liên hệ Hotline/ Zalo: 0905 889 188
Lưu ý: Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. Nhà đầu tư nên cân nhắc và cẩn trọng suy xét trước mọi quyết định đầu tư!
“Nếu bạn chưa có nhà tư vấn đầu tư, Nếu bạn đang bị tư vấn cũ bỏ rơi, Hãy liên hệ với chúng tôi ngay!”
Bên cạnh việc theo dõi biến động thị trường, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn Công ty chứng khoán uy tín có Nhân viên tư vấn giàu kinh nghiệm, tham gia thị trường lâu năm, am hiểu thị trường và hiệu quả tư vấn cao để tối ưu hóa lợi nhuận có thể tham khảo thêm của chúng tôi.
Nhằm mang đến cho nhà đầu tư thêm nhiều cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. MBAVF (MBA Viet Nam Fund) cho ra mắt hệ thống PTKT theo thời gian thực trên sàn giao dịch với thuật toán ưu việt nhất hiện nay, tỉ lệ xác xuất sát tới 99%.
Cùng với đó là đội ngũ phân tích giàu kinh nghiệm từ các yếu tố có sự ảnh hưởng tới thị trường như:
+) Thông tin Vĩ mô trong và ngoài nước, Ngành nghề, Doanh nghiệp cho tới từng Cổ phiếu và huấn luyện thành thạo các phương pháp đầu tư hiệu quả. Đặc biệt, được chia sẻ các kinh nghiệm để làm chủ Tâm lý trong giao dịch.
+) Hướng dẫn các cách xử lý cổ phiếu đang bị kẹp/ lỗ.
“Cùng chung Hướng, định Tầm nhìn là Sứ mệnh làm nên nét Văn hóa của giới Trader kiến tạo VN-Index hướng tới 2.000 điểm.”
Mọi thông tin cần hỗ trợ về Tư vấn đầu tư, Quản lý tài sản và các nghiệp vụ chứng khoán khác, Quý khách vui lòng liên hệ:
Công ty Chứng khoán Phú Hưng Securities
Tầng 5, Tòa nhà Vinafor, Số 127 Lò Đúc, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam.
- Mr. Hùng Nguyễn
- Hotline/ Zalo 24/7: 0905 889 188
- Email: hungnguyen@phs.vn
- Blog Chứng Khoán: http://www.mbaz.net/clb
GÓC DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN: MỞ TÀI KHOẢN NGAY ĐỂ VÀO ROOM VIP NHẬN KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU & NHIỀU DEAL
- Mở tài khoản nhanh: https://account.phs.vn/register?brokerid=2206
- Group Zalo VIP: liên hệ 0905 889 188
- Group Facebook: https://fb.com/groups/soigiachungkhoan
- Tiktok chanel: @taichinh.cuocsong
Trân trọng cảm ơn!
Chứng khoán SSI (SSI): Khuyến nghị mua cổ phiếu IDC
SSI khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng Công ty IDICO – CTCP (IDC) với giá mục tiêu 62.300 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:
Lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong quý I/2024 với doanh thu và LNST lần lượt đạt 2.460 tỷ đồng (tăng 115% svck) và 797 tỷ đồng (tăng 3,54 lần svck).
Biên bản ghi nhớ cho thuê đất (MOU) cao nhất trong vòng 10 năm. Một số khách thuê lớn và chủ chốt bao gồm: Pepsico (20ha tại KCN Hựu Thạnh, Long An, với giá thuê 130 USD/m2/chu kỳ), Hyosung (50ha tại KCN Phú Mỹ II, Bà Rịa – Vũng Tàu, giá thuê 125 USD/m2/chu kỳ). SSI tin rằng nhiều MOU trong số này có thể chính thức phát triển thành hợp đồng cho thuê được ký kết trong vòng 6-12 tháng tới.
Trong năm 2024, nhóm phân tích kỳ vọng doanh thu và LNTT của IDC lần lượt đạt 8.600 tỷ đồng (+19,2% svck) và 2.200 tỷ đồng (+36,5% svck); dựa trên giả định diện tích thuê đất đến năm 2024 là 111ha (+37% svck) chủ yếu tại các Khu công nghiệp Phú Mỹ II và Hựu Thạnh.
Cổ tức ổn định: Mức cổ tức duy trì 40% trong năm 2024 nhờ vào dòng tiền tích cực từ các khách hàng thuê đất KCN, tương đương tỷ suất cổ tức/thị giá là 6,8%.
Chứng khoán Agriseco (AGR): Khuyến nghị mua cổ phiếu MSN
AGR khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Tập đoàn Masan (MSN), giá mục tiêu 78.200 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:
Masan Consumer (MCH) tiếp đà tăng trưởng đóng góp tích cực cho Masan (MSN) trong quý I với doanh thu và lợi nhuận gộp của MCH lần lượt đạt 6.727 tỷ đồng (+7,4% svck) và 3.091 tỷ đồng (+18% svck). Ngoài ra, MCH cũng có kế hoạch IPO trong thời gian tới từ sàn UPCoM lên sàn HoSE.
WinCommerce (WCM) cải thiện hiệu quả hoạt động với doanh thu và lợi nhuận lần lượt đạt 7.957 tỷ đồng và 1.919 tỷ đồng, tăng trưởng 8,5% svck và 18% svck. AGR kỳ vọng WCM sẽ sớm đạt điểm hoà vốn và sinh lợi nhuận trong thời gian tới.
MSN là một trong ít những doanh nghiệp thành công thu hút vốn đầu tư nước ngoài. Ngày 23/4, MSN đã hoàn tất việc huy động vốn cổ phần trị giá 250 triệu USD từ Bain Capital.
 |
| Diễn biến giá cổ phiếu MSN |
Chứng khoán Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị khả quan với HPG
BVSC dự phóng doanh thu thuần và LNST của CTCP Tập đoàn Hoà Phát (HPG) trong năm 2024 lần lượt đạt 133.783 tỷ đồng (+12,5% svck) và 11.940 tỷ đồng (+75,5% svck).
BVSC đưa ra khuyến nghị khả quan với cổ phiếu HPG trong 12 tháng tới, tiềm năng tăng trưởng +35,5%, giá mục tiêu 40.840 đồng/cổ phiếu (tương đương mức P/E năm 2024/2025 lần lượt là 19,9x/17,2x), mức định giá này khá hợp lý bởi triển vọng lợi nhuận tăng trưởng ổn định (CAGR EPS đạt 8%/năm trong giai đoạn 2024-2040).