Khuyến nghị cổ phiếu phiên giao dịch ngày 18/7/2024
MBAz.net - Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay, CLB Chứng khoán MBA Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ XEM LẠI KHUYẾN NGHỊ PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC TẠI ĐÂY.
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VHM, KDH và NLG
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Doanh thu quý I/2024 toàn ngành bất động sản giảm 49% so với cùng kỳ, đạt 38.361 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 86% đạt 12.970 tỷ đồng; chủ yếu do tác động của Vinhomes. Kết quả kinh doanh của Vinhomes giảm mạnh so với cùng kỳ với doanh thu giảm 72% và lợi nhuận sau thuế giảm 92% do rơi vào giai đoạn thấp điểm bàn giao các dự án.
Tại thị trường Hà Nội, số lượng căn mở bán trong quý I đạt hơn 2.300 căn (giảm 31% so với quý trước, tăng 17% so với cùng kỳ); số căn bán được đạt gần 2.000 căn (giảm 39% so với quý trước) và bằng số lượng căn hộ bán cùng kỳ. Tại thị trường TP. HCM, nguồn cung căn hộ trong quý I/2024 đạt 500 căn (giảm 48% so với quý trước, giảm 83% so với cùng kỳ), số căn hộ bán đạt 600 căn (giảm 74% so với quý trước, giảm 38% so với cùng kỳ). Điểm đáng chú ý tại thị trường HN là giá bán sơ cấp tiếp tục tăng cao với mức tăng 5% so với quý trước và 19% lên 2.275 USD/m2 do tỷ trọng cao của sản phẩm cao cấp và nguồn cung căn hộ hạn chế. Đây là mức tăng giá theo năm cao nhất từ trước đến nay.
Sau năm 2023 và 2 tháng đầu năm 2024 trầm lắng bởi Tết, kể từ tháng 3/2024, thị trường đã sôi động hơn với nhiều dự án được mở bán với kết quả bán hàng tốt. Các dự án mở bán ghi nhận tỷ lệ hấp thụ cao do (1) nguồn cung mới khan hiếm, các dự án mở bán có vị trí thuận lợi, đến từ các chủ đầu tư uy tín (2) các chủ đầu tư đưa ra nhiều chính sách bán hàng ưu đãi và chiết khấu cao. Chúng tôi nhận thấy niềm tin thị trường có dấu hiệu cải thiện tích cực hơn và cho rằng các chủ đầu tư sẽ mạnh dạn mở bán các dự án trong các quý tới.
15 doanh nghiệp bất động sản mà chúng tôi quan sát hiện đang có P/B trung bình ở mức 1.6x – ở trên đường -1 std trung bình 5 năm. KBSV kỳ vọng hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp bất động sản trong nửa cuối năm 2024 sẽ có sự hồi phục rõ rệt hơn nhờ tâm lý người mua nhà được cải thiện và nguồn cung gia tăng từ mở bán các dự án mới và giai đoạn tiếp theo của các dự án cũ.
Tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý đến rủi ro vĩ mô khi sức ép từ tỷ giá và lạm phát đang gây tác động khiến lãi suất tăng. Nhà đầu tư có thể xem xét và lựa chọn những doanh nghiệp có triển vọng tốt với quỹ đất sạch lớn, đầy đủ pháp lý, khả năng triển khai dự án mạnh và cơ cấu tài chính an toàn. Một số cơ hội đầu tư đáng chú ý là các cổ phiếu VHM, KDH và NLG.
Kết quả kinh doanh của BMP phù hợp với kỳ vọng
CTCK Vietcap (VCI)
CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – sàn HOSE) đã công bố kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2024 với doanh thu thuần đạt 2.156 tỷ đồng (giảm 22% so với cùng kỳ; 44% dự báo năm 2024 của chúng tôi) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 470 tỷ đồng (giảm 18% so với cùng kỳ; 52% dự báo năm 2024 của chúng tôi). Trong quý II/2024, doanh thu thuần đạt 1.153 tỷ đồng (giảm 14% so với cùng kỳ; tăng 15% so với quý trước) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 280 tỷ đồng (5% so với cùng kỳ; tăng 47% so với quý trước).
Doanh thu quý II phục hồi so với quý trước nhưng giảm so với cùng kỳ: Trong quý II/2024, BMP công bố doanh thu thuần đạt 1.153 nghìn tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 15% so với quý trước nhưng giảm 14% so với cùng kỳ. Chúng tôi cho rằng diễn biến này là do đà phục hồi dần của ngành bất động sản nhà ở so với quý 1, đặc biệt là ở khu vực phía Nam nơi BMP chiếm lĩnh thị trường.
Biên lợi nhuận gộp quý II tiếp tục đạt kết quả kinh doanh khả quan: Biên lợi nhuận gộp tăng lên 43,8% trong quý II/2024 (mức quý cao nhất trong quá trình hoạt động thương mại của BMP) từ 42,4% trong quý I/2024 và 42,8% trong quý II/2023, nhờ chi phí nhựa đầu vào thấp và những nỗ lực tối ưu hóa sản xuất của BMP.
Chúng tôi lưu ý rằng giá PVC đầu vào tiếp tục duy trì ở mức thấp trong quý II/2024 do nhu cầu thấp từ ngành bất động sản vốn đang chững lại tại Trung Quốc, và Trung Quốc chiếm 44% nhu cầu toàn cầu về hạt nhựa PVC – nguyên liệu đầu vào chính của BMP.
Chi phí SG&A/doanh thu quý II giảm so với quý trước và so với cùng kỳ: Chi phí SG&A/doanh thu quý 2 giảm xuống 12,2% từ mức 17,8% trong quý I/2024 và 15,1% trong quý II/2023, chủ yếu do chi phí liên hệ thống phân phối của BMP giảm. Điều này được thể hiện qua tỷ lệ chiết khấu thương mại/doanh thu giảm xuống 7,1% trong quý II/2024 từ mức 11,4% trong quý I/2024 và 10,2% trong quý II/2023.
Do kết quả kinh doanh trên phần lớn phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi nên chúng tôi nhận thấy không có thay đổi nào đáng kể đối với dự báo hiện tại.
MBAVF khuyến nghị tham khảo bộ danh mục các nhóm ngành cổ phiếu tâm điểm tiềm năng cần chú ý trong các phiên tới. Chi tiết Quý anh chị nhà đầu tư có thể đọc thêm bên dưới.
Ghi chú:
- Các cổ phiếu không xuất hiện trong danh mục nắm giữ là đồng nghĩa với việc đã được đóng vị thế trong phiên.
- Các cổ phiếu thêm mới là các cổ phiếu đã được mở vị thế trong phiên giao dịch hôm nay.
- (*): Kỹ thuật bắt đáy, vui lòng xem bài hướng dẫn sau: Kỹ thuật đỉnh cao khi "bắt dao rơi" hay "bắt đáy chứng khoán"
Chi tiết các điểm mua/ bán nhanh nhất vui lòng liên hệ Hotline/ Zalo: 0905 889 188
Lưu ý: Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. Nhà đầu tư nên cân nhắc và cẩn trọng suy xét trước mọi quyết định đầu tư!
“Nếu bạn chưa có nhà tư vấn đầu tư, Nếu bạn đang bị tư vấn cũ bỏ rơi, Hãy liên hệ với chúng tôi ngay!”
Bên cạnh việc theo dõi biến động thị trường, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn Công ty chứng khoán uy tín có Nhân viên tư vấn giàu kinh nghiệm, tham gia thị trường lâu năm, am hiểu thị trường và hiệu quả tư vấn cao để tối ưu hóa lợi nhuận có thể tham khảo thêm của chúng tôi.
Nhằm mang đến cho nhà đầu tư thêm nhiều cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. MBAVF (MBA Viet Nam Fund) cho ra mắt hệ thống PTKT theo thời gian thực trên sàn giao dịch với thuật toán ưu việt nhất hiện nay, tỉ lệ xác xuất sát tới 99%.
Cùng với đó là đội ngũ phân tích giàu kinh nghiệm từ các yếu tố có sự ảnh hưởng tới thị trường như:
+) Thông tin Vĩ mô trong và ngoài nước, Ngành nghề, Doanh nghiệp cho tới từng Cổ phiếu và huấn luyện thành thạo các phương pháp đầu tư hiệu quả. Đặc biệt, được chia sẻ các kinh nghiệm để làm chủ Tâm lý trong giao dịch.
+) Hướng dẫn các cách xử lý cổ phiếu đang bị kẹp/ lỗ.
“Cùng chung Hướng, định Tầm nhìn là Sứ mệnh làm nên nét Văn hóa của giới Trader kiến tạo VN-Index hướng tới 2.000 điểm.”
Mọi thông tin cần hỗ trợ về Tư vấn đầu tư, Quản lý tài sản và các nghiệp vụ chứng khoán khác, Quý khách vui lòng liên hệ:
Công ty Chứng khoán Phú Hưng Securities
Tầng 5, Tòa nhà Vinafor, Số 127 Lò Đúc, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam.
- Mr. Hùng Nguyễn
- Hotline/ Zalo 24/7: 0905 889 188
- Email: hungnguyen@phs.vn
- Blog Chứng Khoán: http://www.mbaz.net/clb
GÓC DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN: MỞ TÀI KHOẢN NGAY ĐỂ VÀO ROOM VIP NHẬN KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU & NHIỀU DEAL
- Mở tài khoản nhanh: https://account.phs.vn/register?brokerid=2206
- Group Zalo VIP: liên hệ 0905 889 188
- Group Facebook: https://fb.com/groups/soigiachungkhoan
- Tiktok chanel: @taichinh.cuocsong
Trân trọng cảm ơn!