Khuyến nghị cổ phiếu phiên giao dịch ngày 15/5/2024
Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay, CLB Chứng khoán MBA Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ XEM LẠI KHUYẾN NGHỊ PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC TẠI ĐÂY.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG
CTCK Vietcombank (VCBS)
Chúng tôi duy trì luận điểm đầu tư đối với cổ phiếu MWG của CTCP Thế giới di động dựa trên kỳ vọng về phục hồi biên lợi nhuận mạnh mẽ của chuỗi ICT & Điện máy và Bách hóa xanh hướng tới lợi nhuận dương trong năm 2024.
Tuy nhiên, chúng tôi thực hiện điều chỉnh ước tính về doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế và lợi ích cổ đông thiểu số của MWG với một số thay đổi chính như sau:
Biên lợi nhuận ròng Thế giới di động và Điện máy xanh đạt 4% trong năm 2024, cao hơn giả định trước đây là 2.7%. Thay đổi này dựa trên (1) Bối cảnh kinh doanh năm 2024 hỗ trợ nhu cầu phục hồi mạnh với một số mặt hàng như máy lạnh (quý I-II/2024) Ti vi (quý III), gia dụng mới (quý IV) (2) Lợi thế của MWG về nguồn hàng và khả năng đàm phán giá khi là nhà bán lẻ số 1 thị trường (3) Hoạt động tái cấu trúc giúp chi phí cố định giảm đáng kể trong 2024.
Bên cạnh đó, doanh thu thuần Bách hóa xanh đạt 39.900 tỷ đồng (tăng trưởng 28%) nhờ tăng trưởng doanh thu cửa hàng cũ vượt kỳ vọng. Doanh thu trung bình/cửa hàng/tháng đạt 1,9 tỷ đồng. Bên cạnh đó, Bách hóa xanh thực hiện mở mới 100 cửa hàng trong năm 2024.
Cho cả năm 2024, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của MWG đạt 136.667 tỷ đồng (tăng 15% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 3.698 tỷ đồng (tăng 21 lần). Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền FCFF và so sánh tương đối, VCBS điều chỉnh tăng mức giá mục tiêu của MWG là 69.100 đồng, tiềm năng tăng giá 19%, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG
CTCK Agribank (AGR)
Trong 3 tháng đầu năm 2024, doanh thu của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) đạt 30.852 tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái), lợi nhuận sau thuế đạt 2.869 tỷ đồng, gấp hơn 7 lần so với cùng kỳ năm trước nhờ: (1) Sản lượng bán hàng tăng 34%, đạt 1,85 triệu tấn và (2) Biên lợi nhuận gộp được cải thiện từ 6% lên 13% nhờ giá nguyên vật liệu đầu vào (than cốc, quặng sắt) giảm mạnh hơn giá bán so với cùng kỳ năm trước. Tập đoàn Hòa Phát vẫn giữ vị trí số một về thép xây dựng trong nước, với thị phần 45%, tăng 4 điểm %.
Về tình hình tiêu thụ, sản lượng bán hàng trong 4 tháng đầu năm đạt đạt 2,65 triệu tấn, tăng 44,6% trong đó sản lượng bán thép HRC tăng 46,4%, đạt 1,05 triệu tấn; sản lượng bán thép xây dựng và thép chất lượng cao đạt 1,4 triệu tấn, tăng 34,8%.
Cập nhật dự án khu Liên Hợp Dung Quất 2: Theo thông tin từ ĐHCĐ, dự án đã đạt trên 50% các hạng mục chính và dự kiến hoàn thành toàn bộ vào tháng 9.2026. Khi đó, năng lực sản xuất thép thô của Hòa Phát sẽ đạt 14 triệu tấn/năm và là động lực tăng trưởng của HPG trong giai đoạn hồi phục của ngành thép.
Kỳ vọng năm 2024 sản lượng tiêu thụ của HPG được cải thiện nhờ: (1) Thị trường Bất động sản đã xuất hiện nhiều tín hiệu hồi phục: Theo CBRE Việt Nam, nguồn cung căn hộ tại HN và TP.HCM trong quý 1.24 còn hạn chế tuy nhiên tỷ lệ hấp thụ các căn mở mới tăng cao nhờ tác động từ các bộ luật liên quan được phê duyệt từ cuối năm 2023;
(2) Kênh xuất khẩu sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng trong giai đoạn tới: Theo Tổng cục Hải quan xuất khẩu thép 04 tháng đầu năm đạt hơn 3,2 tỷ USD với 4,34 triệu tấn, tăng 28% về giá trị và 33,7% về lượng so với năm trước. Dự báo kênh xuất khẩu sẽ là động lực thúc đẩy sản lượng bán hàng của HPG trong thời gian tới nhờ các thị trường xuất khẩu như Mỹ, châu Âu đẩy mạnh xây dựng hạ tầng;
(3) Việc đẩy mạnh xây dựng công trình giao thông trọng điểm năm 2024 sẽ là động lực giúp doanh thu của ngành thép tăng trưởng trong giai đoạn tới.
Chúng tôi duy trì quan điểm kết quả kinh doanh của HPG sẽ tiếp tục hồi phục mạnh mẽ nhờ: (1) Nhu cầu nội địa hồi phục nhờ thị trường xây dựng và đẩy mạnh đầu tư công; (2) Xuất khẩu vẫn là động lực tăng trưởng nhờ nhu cầu tăng từ các thị trường xuất khẩu chính và (3) Với lợi thế về chuỗi giá trị hoàn thiện và mạng lưới bán hàng rộng khắp, HPG có thể tiếp tục gia tăng thị phần ngành thép.
Hiện tại HPG đang giao dịch tại mức P/B là 1,66x thấp hơn trung bình 3 năm gần nhất là 1,9x. Với kết quả kinh doanh quý I khả quan và triển vọng từ dự án Liên hợp thép Dung Quất 2, Agriseco Research đánh giá mức giá hiện tại là phù hợp để nắm giữ dài hạn đối với cổ phiếu HPG với mức định giá cổ phiếu là 35.000 đồng/CP duy trì khuyến nghị mua với upside 16%.
Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VNM
CTCK SSI (SSI)
CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã VNM – sàn HOSE) sẽ hưởng lợi từ sự kiện nâng hạng thị trường. Nhờ không bị giới hạn sở hữu nước ngoài và tính thanh khoản cao, VNM sẽ được hưởng lợi từ sự kiện FTSE Russell nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam.
Cổ phiếu VNM đang giao dịch ở mức P/E 2024E là 16x, thấp hơn mức P/E trung bình 3 năm là 18x.
Chúng tôi duy trì giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu là 82.000 đồng/CP, dựa trên phương pháp DCF (WACC: 9,44%, tăng trưởng: 1%). Với tiềm năng tăng giá là 25% (không bao gồm tỷ suất cổ tức 5,9%), chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VNM.
MBAVF khuyến nghị tham khảo bộ danh mục các nhóm ngành cổ phiếu tâm điểm tiềm năng cần chú ý trong các phiên tới. Chi tiết Quý anh chị nhà đầu tư có thể đọc thêm bên dưới.
Ghi chú:
- Các cổ phiếu không xuất hiện trong danh mục nắm giữ là đồng nghĩa với việc đã được đóng vị thế trong phiên.
- Các cổ phiếu thêm mới là các cổ phiếu đã được mở vị thế trong phiên giao dịch hôm nay.
- (*): Kỹ thuật bắt đáy, vui lòng xem bài hướng dẫn sau: Kỹ thuật đỉnh cao khi "bắt dao rơi" hay "bắt đáy chứng khoán"
Chi tiết các điểm mua/ bán nhanh nhất vui lòng liên hệ Hotline/ Zalo: 0905 889 188
Lưu ý: Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. Nhà đầu tư nên cân nhắc và cẩn trọng suy xét trước mọi quyết định đầu tư!
“Nếu bạn chưa có nhà tư vấn đầu tư, Nếu bạn đang bị tư vấn cũ bỏ rơi, Hãy liên hệ với chúng tôi ngay!”
Bên cạnh việc theo dõi biến động thị trường, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn Công ty chứng khoán uy tín có Nhân viên tư vấn giàu kinh nghiệm, tham gia thị trường lâu năm, am hiểu thị trường và hiệu quả tư vấn cao để tối ưu hóa lợi nhuận có thể tham khảo thêm của chúng tôi.
Nhằm mang đến cho nhà đầu tư thêm nhiều cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. MBAVF (MBA Viet Nam Fund) cho ra mắt hệ thống PTKT theo thời gian thực trên sàn giao dịch với thuật toán ưu việt nhất hiện nay, tỉ lệ xác xuất sát tới 99%.
Cùng với đó là đội ngũ phân tích giàu kinh nghiệm từ các yếu tố có sự ảnh hưởng tới thị trường như:
+) Thông tin Vĩ mô trong và ngoài nước, Ngành nghề, Doanh nghiệp cho tới từng Cổ phiếu và huấn luyện thành thạo các phương pháp đầu tư hiệu quả. Đặc biệt, được chia sẻ các kinh nghiệm để làm chủ Tâm lý trong giao dịch.
+) Hướng dẫn các cách xử lý cổ phiếu đang bị kẹp/ lỗ.
“Cùng chung Hướng, định Tầm nhìn là Sứ mệnh làm nên nét Văn hóa của giới Trader kiến tạo VN-Index hướng tới 2.000 điểm.”
Mọi thông tin cần hỗ trợ về Tư vấn đầu tư, Quản lý tài sản và các nghiệp vụ chứng khoán khác, Quý khách vui lòng liên hệ:
Công ty Chứng khoán Phú Hưng Securities
Tầng 5, Tòa nhà Vinafor, Số 127 Lò Đúc, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam.
- Mr. Hùng Nguyễn
- Hotline/ Zalo 24/7: 0905 889 188
- Email: hungnguyen@phs.vn
- Blog Chứng Khoán: http://www.mbaz.net/clb
GÓC DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN: MỞ TÀI KHOẢN NGAY ĐỂ VÀO ROOM VIP NHẬN KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU & NHIỀU DEAL
- Mở tài khoản nhanh: https://account.phs.vn/register?brokerid=2206
- Group Zalo VIP: liên hệ 0905 889 188
- Group Facebook: https://fb.com/groups/soigiachungkhoan
- Tiktok chanel: @taichinh.cuocsong
Trân trọng cảm ơn!