Khuyến nghị cổ phiếu phiên giao dịch ngày 11/6/2024
Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay, CLB Chứng khoán MBA Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
NHÀ ĐẦU TƯ CÓ THỂ XEM LẠI KHUYẾN NGHỊ PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC TẠI ĐÂY.
Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu DDV
CTCK BIDV (BSC)
BSC khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu DDV của Công ty cổ phần DAP - VINACHEM với giá mục tiêu 2024F là 20.000 đồng/CP (Upside 7% so với giá đóng cửa ngày 10/05/2024, bao gồm 3% tỷ suất cổ tức) dựa trên phương pháp định giá EV/EBITDA với tỷ lệ mục tiêu là 8.4x. Giá cổ phiếu DDV đã tăng 38% so với đáy tháng 04/2024 sau báo cáo khuyến nghị gần nhất của BSC.
Luận điểm đầu tư: Giá nguyên vật liệu đầu vào giảm nhiều hơn bù đắp giá DAP giảm giúp DDV duy trì biên lợi nhuận 2024F quanh mức 10%, tăng +2đpt so với cùng kỳ 2023; Tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt lớn (chiếm hơn 40% tổng tài sản) là bệ phóng giúp DDV nghiên cứu các dự án đầu tư.
BSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế DDV năm 2024F lần lượt đạt 3.443 tỷ đồng (tăng trưởng 7,3% so với năm trước) và 142 tỷ đồng (tăng trưởng 102,8%), EPS 2024F đạt 973 đồng với các giả định chính: Sản lượng DAP đạt 262 nghìn tấn (tăng 4,8%), tăng 2% so với giả định cũ; Giá bán DAP bình quân đạt 13,1 triệu đồng/tấn (tăng 3,4%) chủ yếu tăng so với mức nền thấp trong quý II và quý III/2023 điều chỉnh giảm 4% so với giả định cũ; Tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp đi ngang ở mức giảm 0,7% doanh thu thuần, tương ứng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp đạt 227 tỷ đồng.
BSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế DDV năm 2025F lần lượt đạt 3,573 tỷ đồng (tăng trưởng 4,9%) và 240 tỷ đồng (tăng 69,1%), EPS 2025F đạt 1.645 với các giả định chính: Sản lượng DAP đạt 268 nghìn tấn (tăng 2%); Giá bán DAP bình quân đạt 13,3 triệu đồng/tấn (tăng 1,8%); Biên lợi nhuận gộp cải thiện 3,7đpt lên 13,7% chủ yếu nhờ khấu hao nhà máy DAP giảm 57 tỷ đồng và thông qua luật VAT đưa phân bón vào mặt hàng chịu thuế.
Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu PTB
CTCK BIDV (BSC)
So với báo cáo khuyến nghị trước đó, CTCP Phú Tài (PTB – sàn HOSE) đã ghi nhận mức tăng 16% tương đối khả quan phần nào thể hiện triển vọng hồi phục của đồ gỗ xuất khẩu trong quý I/2024. Ở thời điểm hiện tại, BSC tiếp tục đưa ra khuyến nghị nắm giữ đối với PTB với giá mục tiêu 79.200 đồng/CP (tăng 2% so với giá khuyến nghị cũ, tăng 8% so với giá ngày 10/06).
Cơ sở đưa ra khuyến nghị trên: EPS 2025 được sử dụng nhằm phản ánh đầy đủ triển vọng phục vụ của mảng gỗ xuất khẩu vào giai đoạn nửa cuối năm 2024 và 2025, tiềm năng ghi nhận tạo tăng trưởng đột biến từ dự án Phú Tài Central Life; P/E mục tiêu = 9.5 lần tương đương mức P/E mục tiêu trong khuyến nghị trước đó; Mức thay đổi tăng 2% giá mục tiêu chủ yếu do mức tăng tương ứng trong dự phóng lợi nhuận 2025 của BSC.
Luận điểm đầu tư: BSC duy trì kỳ vọng mảng đồ gỗ nội thất và đá kỳ vọng hồi phục trong 2024/2025 dựa trên nhu cầu tiêu thụ hồi phục tại thị trường nội địa/xuất khẩu do (i) thị trường bất động sản hồi phục (ii) tiêu dùng của người dân dần được cải thiện trong 2024/2025.
Bên cạnh đó, Công ty ghi nhận dự án Phú Tài Central Life kỳ vọng tạo tăng trưởng đột biến trong 2025 khi hiện tại dự án đang cơ bản đi đúng tiến độ.
Năm 2024, BSC dự báo PTB sẽ ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 6.113 tỷ đồng (tăng trưởng 8,7%) và 391 tỷ đồng (tăng trưởng 34%), thay đổi giảm 3%/tăng 3% so với dự báo trước đó, tương đương EPS FW 2024 đạt 5.839 đồng/CP và P/E FW 2024 đạt 12,3 lần.
Năm 2025, BSC dự PTB sẽ ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 7.513 tỷ đồng (tăng trưởng 23%) và 557 tỷ đồng (tăng trưởng 43%), thay đổi giảm 2%/tăng 2% so với dự báo trước đó tương đương EPS FW 2025 đạt 8.177 đồng/CP và P/E FW 2024 = 8 lần.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSB
CTCK Vietcombank (VCBS)
Chúng tôi ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2024 của Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam (MSB – sàn HOSE) đạt 7.109 tỷ đồng (tăng 21,9% so với năm ngoái), tương đương EPS đạt 2.844 đồng/cổ phiếu và BVPS đạt 17.993 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cơ hội đầu tư vào cổ phiếu MSB với mức giá mục tiêu là 18.077 đồng/cổ phiếu.
Luận điểm đầu tư: Tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn trung bình ngành: Chúng tôi kỳ vọng MSB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng trên 20% cho năm 2024, với động lực đến từ 2 phân khúc chiến lược của MSB là bán lẻ và doanh nghiệp SME.
Củng cố lợi thế về chi phí vốn: Nhờ tận dụng thế mạnh hệ sinh thái, MSB thu hút được lượng tiền gửi không kỳ hạn lớn và đều đặn từ khách hàng doanh nghiệp. Tỷ lệ CASA đạt 28,2%, mức cao thứ 4 toàn ngành và dự kiến CASA sẽ tiếp tục đà hồi phục khi lãi suất tiền gửi có kỳ hạn duy trì thấp, giúp NIM của MSB duy trì ở mức 4%.
Tăng trưởng thu nhập bất thường từ thu hồi nợ xấu: Trong quý II/2024, MSB đã thu về 2 khoản thu bất thường có giá trị hơn 800 tỷ đồng từ nợ đã được xử lý. Ngân hàng dự kiến năm nay sẽ có thêm những khoản thu nhập bất thường từ việc thu hồi các khoản nợ đã xử lý và dự kiến tổng lượng thu hồi khoảng 1.700 tỷ đồng cho cả năm 2024.
MBAVF khuyến nghị tham khảo bộ danh mục các nhóm ngành cổ phiếu tâm điểm tiềm năng cần chú ý trong các phiên tới. Chi tiết Quý anh chị nhà đầu tư có thể đọc thêm bên dưới.
Ghi chú:
- Các cổ phiếu không xuất hiện trong danh mục nắm giữ là đồng nghĩa với việc đã được đóng vị thế trong phiên.
- Các cổ phiếu thêm mới là các cổ phiếu đã được mở vị thế trong phiên giao dịch hôm nay.
- (*): Kỹ thuật bắt đáy, vui lòng xem bài hướng dẫn sau: Kỹ thuật đỉnh cao khi "bắt dao rơi" hay "bắt đáy chứng khoán"
Chi tiết các điểm mua/ bán nhanh nhất vui lòng liên hệ Hotline/ Zalo: 0905 889 188
Lưu ý: Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. Nhà đầu tư nên cân nhắc và cẩn trọng suy xét trước mọi quyết định đầu tư!
“Nếu bạn chưa có nhà tư vấn đầu tư, Nếu bạn đang bị tư vấn cũ bỏ rơi, Hãy liên hệ với chúng tôi ngay!”
Bên cạnh việc theo dõi biến động thị trường, nhà đầu tư cũng cần lựa chọn Công ty chứng khoán uy tín có Nhân viên tư vấn giàu kinh nghiệm, tham gia thị trường lâu năm, am hiểu thị trường và hiệu quả tư vấn cao để tối ưu hóa lợi nhuận có thể tham khảo thêm của chúng tôi.
Nhằm mang đến cho nhà đầu tư thêm nhiều cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. MBAVF (MBA Viet Nam Fund) cho ra mắt hệ thống PTKT theo thời gian thực trên sàn giao dịch với thuật toán ưu việt nhất hiện nay, tỉ lệ xác xuất sát tới 99%.
Cùng với đó là đội ngũ phân tích giàu kinh nghiệm từ các yếu tố có sự ảnh hưởng tới thị trường như:
+) Thông tin Vĩ mô trong và ngoài nước, Ngành nghề, Doanh nghiệp cho tới từng Cổ phiếu và huấn luyện thành thạo các phương pháp đầu tư hiệu quả. Đặc biệt, được chia sẻ các kinh nghiệm để làm chủ Tâm lý trong giao dịch.
+) Hướng dẫn các cách xử lý cổ phiếu đang bị kẹp/ lỗ.
“Cùng chung Hướng, định Tầm nhìn là Sứ mệnh làm nên nét Văn hóa của giới Trader kiến tạo VN-Index hướng tới 2.000 điểm.”
Mọi thông tin cần hỗ trợ về Tư vấn đầu tư, Quản lý tài sản và các nghiệp vụ chứng khoán khác, Quý khách vui lòng liên hệ:
Công ty Chứng khoán Phú Hưng Securities
Tầng 5, Tòa nhà Vinafor, Số 127 Lò Đúc, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội, Việt Nam.
- Mr. Hùng Nguyễn
- Hotline/ Zalo 24/7: 0905 889 188
- Email: hungnguyen@phs.vn
- Blog Chứng Khoán: http://www.mbaz.net/clb
GÓC DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN: MỞ TÀI KHOẢN NGAY ĐỂ VÀO ROOM VIP NHẬN KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU & NHIỀU DEAL
- Mở tài khoản nhanh: https://account.phs.vn/register?brokerid=2206
- Group Zalo VIP: liên hệ 0905 889 188
- Group Facebook: https://fb.com/groups/soigiachungkhoan
- Tiktok chanel: @taichinh.cuocsong
Trân trọng cảm ơn!