A- Tin vĩ mô:
1- Thế giới
- Động lực đến từ chính sách xoay trục của Trung Quốc giúp tạo hiệu ứng cho thị trường chứng khoán toàn cầu.
- Mỹ đón tin vui khi có thêm 254,000 việc làm trong tháng 9, vượt xa dự báo. Fed sẽ hành động như thế nào?
- Hoạt động sản xuất của Mỹ tiếp tục thu hẹp.
- Cuộc đua vào Nhà Trắng đang diễn ra rất sít sao có thể tiềm ẩn nhiễu động tới thị trường.
- Xung đột địa chính trị ở khu vực Nga – Ukraine cùng với căng thẳng leo thang ở Trung Đông giữa Iran và Israel đang gây ra những bất ổn trầm trọng.
- Goldman Sachs: Giá dầu có thể tăng vọt 20 USD do cú sốc từ Iran
- Giá dầu thô tăng trở lại vào ngày thứ Sáu, góp phần nâng tổng mức leo dốc trong tuần lên 9%. Dầu đã tăng vọt do xung đột leo thang ở Trung Đông sau khi iran tấn công Israel bằng tên lửa.
- Trái phiếu chính phủ Mỹ có sự hồi phục mạnh.
- Đồng USD có tuần hồi phục tăng mạnh nhất kể từ tháng 9/2022 lên mốc 102.487, khi được hỗ trợ bởi dữ liệu thị trường lao động Mỹ phục hồi.
- Vàng CFD đi ngang, giá Ure tăng mạnh.
2- Trong nước
- GDP: Tổng sản phẩm trong nước quý III/2024 ước tính tăng 7,40% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản tăng 2,58%, đóng góp 4,08% vào mức tăng tổng giá trị tăng thêm của toàn nền kinh tế; khu vực công nghiệp và xây dựng tăng 9,11%, đóng góp 48,88%; khu vực dịch vụ tăng 7,51%, đóng góp 47,04%. Trong đó đáng chú ý:
- Đăng ký doanh nghiệp: Trong tháng Chín, cả nước có 11,2 nghìn doanh nghiệp thành lập mới, giảm 16,3% so với tháng trước và giảm 5,0% so với cùng kỳ năm trước; gần 6,5 nghìn doanh nghiệp quay trở lại hoạt động, giảm 23,7% và tăng 11,6%; 4.233 doanh nghiệp đăng ký tạm ngừng kinh doanh có thời hạn, giảm 20,6% và tăng 2,6%; 7.410 doanh nghiệp ngừng hoạt động chờ làm thủ tục giải thể, tăng 43,6% và tăng 40,5%; có 1.605 doanh nghiệp hoàn tất thủ tục giải thể, giảm 16,7% và tăng 26,8%.
- Tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng theo giá hiện hành tháng Chín ước đạt 535,8 nghìn tỷ đồng, tăng 7,6% so với cùng kỳ năm trước.
- Thị trường chứng khoán: Tính chung chín tháng năm 2024, giá trị giao dịch bình quân trên thị trường cổ phiếu đạt 22.655 tỷ đồng/phiên, tăng 28,9% so với bình quân năm 2023; giá trị giao dịch bình quân trên thị trường trái phiếu đạt 10.807 tỷ đồng/phiên, tăng 65,9%; khối lượng giao dịch bình quân trên thị trường chứng khoán phái sinh đạt 215,7 nghìn hợp đồng/phiên, giảm 8,3%.
Dòng vốn rút qua các quỹ ETF từ đầu năm gần 21.000 tỷ khỏi thị trường chứng khoán Việt Nam. Hầu hết các ETF ngoại đều bị rút vốn, trong đó, Fubon Vietnam ETF là ETF bị rút ròng gần 5.200 tỷ, theo sau là FTSE Vietnam ETF với hơn 1.300 tỷ đồng từ đầu năm. Nhóm ETF nội có sự phân hoá rõ rệt. Trong đó, DCVFM VNDiamond ETF là ETF nội bị rút ròng mạnh nhất thị trường với giá trị gần 8.400 tỷ đồng. Theo sau lần lượt là SSIAM VNFinLead ETF (2.000 tỷ) và DCVFM VN30 ETF (1.800 tỷ). Ngược lại, KIM Growth VN30 ETF là điểm sáng khi hút ròng hơn 900 tỷ, DCVFM VNMidcap ETF cũng hút ròng 129 tỷ đồng từ đầu năm.
-
- Tổng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký vào Việt Nam tính đến ngày 30/9/2024 bao gồm: Vốn đăng ký cấp mới, vốn đăng ký điều chỉnh và giá trị góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài đạt 24,78 tỷ USD, tăng 11,6% so với cùng kỳ năm trước.Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện tại Việt Nam chín tháng năm 2024 ước đạt 17,34 tỷ USD, tăng 8,9% so với cùng kỳ năm trước.
- Xuất khẩu hàng hóa: Kim ngạch xuất khẩu hàng hóa tháng 9/2024 sơ bộ đạt 34,05 tỷ USD, giảm 9,9% so với tháng trước và tăng 10,7%so với cùng kỳ năm trước.
- Nhập khẩu hàng hóa: Kim ngạch nhập khẩu hàng hóa tháng 9/2024 sơ bộ đạt 31,76 tỷ USD, giảm 5,9% so với tháng trước và tăng 11,1% so với cùng kỳ năm trước.
Cán cân thương mại hàng hóa tháng Chín sơ bộ xuất siêu 2,29 tỷ USD. Tính chung chín tháng năm 2024, cán cân thương mại hàng hóa sơ bộ xuất siêu 20,79 tỷ USD (cùng kỳ năm trước xuất siêu 22,1 tỷ USD).
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9/2024 tăng 0,29% so với tháng trước. So với tháng 12/2023, CPI tháng Chín tăng 2,18% và so với cùng kỳ năm trước tăng 2,63%. CPI bình quân quý III/2024 tăng 3,48% so với quý III/2023. Tính chung chín tháng năm nay, CPI tăng 3,88% so với cùng kỳ năm trước; lạm phát cơ bản tăng 2,69%.
- Lạm phát cơ bản tháng 9/2024 tăng 0,27% so với tháng trước, tăng 2,54% so với cùng kỳ năm trước. Bình quân chín tháng năm 2024, lạm phát cơ bản tăng 2,69% so với cùng kỳ năm 2023, thấp hơn mức tăng CPI bình quân chung (3,88%), chủ yếu do giá lương thực, thực phẩm, điện sinh hoạt, dịch vụ giáo dục, dịch vụ y tế và xăng dầu là yếu tố tác động làm tăng CPI nhưng thuộc nhóm hàng được loại trừ trong danh mục tính lạm phát cơ bản.
B- Thông tin doanh nghiệp đáng chú ý
- Lịch chốt quyền cổ tức tuần 7– 11/10: Cổ tức tiền mặt cao nhất 200%, trong đó đáng chú ý có các doanh nghiệp như: ANV, D2D, SLS, BVS,…
- KDH: Ngày 17/10 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2023 của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH – HOSE), ngày đăng ký cuối cùng là 18/10. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 100:10, tương đương KDH sẽ phát hành thêm hơn 90,9 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.
- PVD: Nhóm cổ đông do Dragon Capital quản lý tại Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD – HOSE) đã mua vào 1,25 triệu cổ phiếu PVD trong ngày 30/9. Qua đó, nâng sở hữu chung của cả nhóm lên hơn 23,09 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 5,22%.
- GIL: Ông Nguyễn Việt Cường, Thành viên HĐQT CTCP Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (GIL – HOSE) đăng ký bán 400.000 cổ phiếu GIL từ ngày 08/10 đến 07/11 theo phương thức khớp lệnh. Dự kiến giao dịch thành công, ông Cường sẽ giảm sở hữu tại GIL xuống còn 1 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 1,42%.
- VGC: Ngày 21/10 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức còn lại năm 2023 của Tổng Viglacera (VGC – HOSE), ngày đăng ký cuối cùng là 22/10. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 14/11/2024.
- VIB: Unicap trở thành cổ đông lớn tại Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam.
- MVN: “Gã khổng lồ” tàu biển MSC sẽ tiếp tục hợp tác với Hàng hải Việt Nam làm “siêu cảng” tại Đà Nẵng.
- HAG: Hoàng Anh Gia Lai sẽ tiếp tục thanh toán khoản nợ trái phiếu lớn nhất trong quý 4
- PNJ: Dragon Capital đã mua vào 1,1 triệu cổ phiếu PNJ.
- HDG: Tập đoàn Hà Đô có Chủ tịch HĐQT và Tổng Giám đốc mới.
- DBD: Dược – Trang thiết bị Y tế Bình Định mở rộng sản xuất, hướng tới doanh thu 4.000 tỷ vào năm 2030.
- VNM: Liên tục mua bất thành, Công ty Singapore lại đặt mua cổ phiếu của Vinamilk.
- VSC: DN cảng thị phần lớn nhất Hải Phòng chi hàng trăm tỷ mua gần 38% cổ phần một công ty vận tải biển với giá cao hơn 12% thị giá.
- HAH: Có đội tàu container Top 100 thế giới, năng lực vận tải biển lớn nhất VN, Đội tàu mới – gà đẻ trứng vàng của Hải An.
- PVB: Lợi nhuận của Bọc ống Dầu khí có thể tăng gấp 142 lần nhờ Lô B.
- KDH: Nhà Khang Điền sẵn sàng “bung hàng” tại 2 dự án hợp tác với đối tác Singapore.
C- Diễn biến TTCK
1- Thế giới
Dow Jones tăng hơn 300 điểm lên kỷ lục mới sau báo cáo việc làm Mỹ. Chứng khoán Mỹ tăng điểm vào ngày thứ Sáu (04/10), sau khi báo cáo việc làm tốt hơn kỳ vọng đã mang lại cho nhà đầu tư sự tự tin về tình hình nền kinh tế.
Các thị trường EU như: Anh, Pháp, Đức, Ý đều tăng mạnh trở lại. Thị trường Châu á như Nhật, Hàn, Trung, … đều có diễn biến tương tự.
2- Thị trường chứng khoán trong nước
Trong tuần giao dịch từ ngày 30/9 đến 4/10, VN-Index liên tục trải qua những phiên giao dịch biến động với áp lực chốt lời gia tăng. Xu hướng giao dịch thận trọng đã nhanh chóng quay trở lại thị trường, đặc biệt sau khi mốc điểm 1.300 điểm không thể chinh phục trong những phiên gần đây càng khiến tâm lý nhà đầu tư thêm phần chán nản và dễ dàng đi đến những quyết định bán nhanh hơn.
D- Chiến lược giao dịch
VN-Index đã gặp áp lực chốt lời mạnh mẽ khi tiếp cận ngưỡng kháng cự 1.300 điểm. Nhịp điều chỉnh này còn chịu tác động từ việc tỷ giá USD/VND và lãi suất liên ngân hàng tăng trở lại.
Khối ngoại tiếp tục duy trì xu hướng bán ròng, với tổng giá trị bán ròng đạt 574,2 tỷ đồng. Đặc biệt, các cổ phiếu dẫn dắt như STB, TCB, và TPB đều giảm từ 1-2%, kéo theo sự suy giảm chung của thị trường.
Dưới góc nhìn kỹ thuật: VN-Index đã mất mốc hỗ trợ quan trọng tại mức 1.278 điểm và nhiều khả năng sẽ tiếp tục điều chỉnh về vùng hỗ trợ của đường trendline quanh mức 1.265 điểm.
VN-Index đã điều chỉnh xuống đường MA20, một trong những chỉ báo quan trọng để đánh giá xu hướng ngắn hạn của thị trường. Đồng thời, hai chỉ báo quan trọng là RSI và MACD sau khi tạo đỉnh lần thứ hai vẫn tiếp tục giảm, cho thấy xu hướng điều chỉnh vẫn còn kéo dài. Chỉ báo CMF (tiền dòng) cũng cho thấy lực cầu mua chủ động vẫn chưa quay trở lại thị trường, góp phần củng cố sự lo ngại của các nhà đầu tư.
Điểm đáng chú ý: sự tích cực khi thanh khoản giảm mạnh trong phiên cuối tuần. Điều này hàm ý áp lực bán đã không còn quá quyết liệt và nhiều khả năng thị trường sẽ tìm được điểm cân bằng quanh khu vực 1.270 điểm, tương ứng với mức 0.5 của thang Fibonacci thoái lui. Ở khung đồ thị giờ, các chỉ báo MACD và RSI tuy đang hướng xuống nhưng đã tiến sát vùng quá bán, kèm theo chỉ số ADX dưới mức 20, cho thấy khả năng xảy ra đợt giảm mạnh sẽ khó xảy ra trong ngắn hạn.
Kỳ vọng chỉ số VN-Index sẽ kiểm định vùng hỗ trợ quanh 1.250 điểm (+/- 10 điểm), và dòng tiền bắt đáy sẽ xuất hiện tại vùng này. Thị trường ít có khả năng giảm sâu hơn vùng hỗ trợ này, mở ra cơ hội cho nhà đầu tư.
Khuyến nghị: tận dụng nhịp điều chỉnh này để mua vào các mã cổ phiếu có triển vọng kinh doanh tích cực và định giá còn hấp dẫn. Các ngành như ngân hàng, bất động sản khu công nghiệp, xuất khẩu hàng hóa và dầu khí đang được đánh giá cao về khả năng sinh lời trong thời gian tới.
Đồng thời chủ động cơ cấu lại danh mục đầu tư, đặc biệt là bán giảm những cổ phiếu có diễn biến yếu hơn thị trường và đã giảm dưới vùng hỗ trợ. Việc giảm tỷ trọng cổ phiếu và chỉ duy trì những mã thuộc các nhóm ngành đang thu hút dòng tiền như ngân hàng và chứng khoán sẽ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro.
E- Cơ hội đầu tư
Giai đoạn cuối năm có thể sẽ lại có những nhóm ngành, doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt, cổ phiếu có dư địa tăng trưởng tốt và hứa hẹn là cơ hội hấp dẫn các nhà đầu tư, ví dụ như nhóm cổ phiếu Dầu khí, Thép, KCN.
- PVD
- PVS
- PLX
- POW
- HPG
- NKG
- HSG
- HAG
- VGC
Trong trung hạn từ nay tới cuối năm, thị trường lạc quan về tăng trưởng bởi:
- Chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ toàn cầu mới chỉ bắt đầu;
- Ngân hàng Nhà nước có thêm dư địa để tăng cung tiền, tạo đà tăng trưởng cho nền kinh tế;
- Tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết trong quý 3 và quý 4, với nền kinh tế Việt Nam đang trên đà phát triển mạnh mẽ;
- Phán quyết về nâng hạng thị trường và đánh giá của FTSE. Kết thúc kỳ đánh giá xếp hạng tháng 9/2024, FTSE Russell sẽ đưa ra công bố chính thức sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa phiên ngày 08/10 sắp tới; Việc phê duyệt Thông tư 68/2024/TT-BTC nhằm sửa đổi bốn thông tư liên quan đến hoạt động giao dịch và môi giới chứng khoán nhằm giải quyết bài toán giao dịch không ký quỹ dành cho nhà đầu tư nước ngoài sẽ là một bước đệm phù hợp giúp thị trường Việt Nam tiến gần hơn đến quyết định nâng hạng trong tương lai. Tuy vậy, kỳ vọng sáng giá nhất đối với cơ hội đánh giá nâng hạng sẽ rơi vào tháng 9/2025 trong bối cảnh quá trình áp dụng và vận hành thực tế sẽ cần thời gian kiểm chứng, chúng như đưa ra các thay đổi cần thiết nhằm ghi nhận tính hiệu quả của các thay đổi trong chính sách cũng như việc áp dụng hệ thống giao dịch mới.
- Kỳ họp thứ 8, Quốc hội khóa XV dự kiến khai mạc vào ngày 21/10/2024. Chính phủ dự kiến trình Quốc hội 71 hồ sơ, tài liệu, tờ trình, báo cáo gồm: 15 luật trình Quốc hội xem xét thông qua; 10 luật trình Quốc hội cho ý kiến; 13 tờ trình, báo cáo tại Hội trường; 33 báo cáo gửi đại biểu Quốc hội nghiên cứu. Chúng tôi dành sự quan tâm đặc biệt đối với một số dự án luật dự kiến được thông qua hoặc các dự án luật sẽ được đóng góp ý kiến như: Luật đầu tư công; Luật Thuế giá trị gia tăng (sửa đổi); Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp (sửa đổi); Luật Dữ liệu; Luật Quản lý và đầu tư vốn nhà nước tại doanh.
Trích dẫn: Báo cáo chiến lược của MBAVF, chia sẻ độc quyền trên Blog MBAz.net
