Top 10 + 4 kỹ thuật về chứng khoán của Big Boy

Việc giao dịch chứng khoán đôi lúc được xem là cuộc chơi của những “Tay to”, “Cá lớn”, “Nhà cái”, “Lái Tàu” hay Big Boy với việc tạo ra “giao dịch ảo” nhằm kéo nhà đầu tư nhỏ vào tròng để kiếm lợi nhuận ngắn hạn.

Vì vậy, với tư cách là nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ, chúng ta cần phải nhạy bén trước những chiêu trò, những mánh khóe của các tay to. Bằng việc cập nhật kiến thức cho bản thân, bạn có thể phát hiện và hành động cẩn trọng trước những chiêu trò đấy.

"Tay to", "Cá lớn", "Nhà cái", "Lái Tàu" hay Big Boy
“Tay to”, “Cá lớn”, “Nhà cái”, “Lái Tàu” hay Big Boy: Top 10 kỹ thuật về chứng khoán của Big Boy

Dưới đây là 10 kỹ thuật về chứng khoán mà các “Tay to” Big Boy hay dùng để tạo ảo giác về giao dịch nhằm đánh lừa nhà đầu tư nhỏ cả tin và thiếu kinh nghiệm.

1/ Bán cổ phiếu giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn

Đây là cách mà “Tay to” thường sử dụng khi họ muốn mua cổ phiếu ở giá rẻ hơn so với giá thị trường. Họ sẽ chủ động bán cổ phiếu giá sàn ào ạt ở tài khoản A để tạo tâm lý hoảng loạn nơi các NĐT nhỏ.

Trước hiện tượng tranh bán, NĐT nhỏ thường suy luận rằng có thể công ty này có tin xấu nên người ta mới bán tháo cổ phiếu và nhao nhao bán ra theo giá sàn.

Khi đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B ung dung mua lại số cổ phiếu do chính mình vừa đặt bán và thu mua thêm cổ phiếu của các NĐT khác bán ra ở giá rẻ.

Khi NĐT lớn thấy lượng cổ phiếu cần mua đã mua đủ, họ sẽ dừng “diễn kịch” với thị trường Việt Nam có thể sử dụng cả 3 phiên GD và lưu ý đến khối lượng cổ phiếu đang lưu hành của Công ty đó.

2/ Mua cổ phiếu giá trần tạo tâm lý hưng phấn

Đây gọi là “lùa bầy cừu vô trại”. Khi muốn bán được cổ phiếu ở giá cao, “Tay to” sử dụng tài khoản A đặt mua một Số Lượng lớn cổ phiếu ở giá trần, nhằm tạo tâm lý hưng phấn cho các NĐT khác.

Khi thấy một lượng lớn cổ phiếu được đặt mua giá trần, nhiều người cho rằng, chắc là công ty này có tin tốt, nên người ta mới dám mua cao như thế và cũng đặt mua ào ào theo giá trần.

Khi đó, NĐT lớn sẽ dùng tài khoản B bán dần cổ phiếu ra ở giá thấp, với số lượng bán lớn hơn số lượng đặt mua ở tài khoản A với thị trường Việt Nam có thể sử dụng cả 3 phiên GD và lưu ý đến khối lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty đó.

Ví dụ: NĐT lớn mua 30.000 PVX ở tài khoản A, bán 50.000 PVX ở tài khoản B, nhờ đó NĐT lớn sẽ bán được 20.000 PVX ở giá tốt. Vài hôm sau, Họ “ngừng diễn”, giá PVX sẽ đứng hoặc đi xuống, ai mua theo bị thiệt thòi.

Thực tế, có những phiên GD xuất hiện 2 hiện tượng trên, nhưng lại không phải là kỹ xảo của NĐT lớn tạo ra mà do tác động của thông tin thật.

Để phân biệt được khi nào TT chịu tác động của kỹ xảo giao dịch, khi nào chịu tác động của thông tin thật, đòi hỏi NĐT phải có kinh nghiệm và bản lĩnh. Quan sát trên sàn giao dịch cho thấy, nhiều NĐT thiếu kinh nghiệm chơi chứng khoán ngắn hạn đã bị “thua liểng xiểng” chỉ vì không nhận biết được các kỹ xảo giao dịch.

Hai kỹ xảo nói trên cũng có thể bị hoá giải nếu một “Tay to” khác “biết bài” và đối lại cách mua, bán của NĐT lớn. Cụ thể, kỹ xảo bán giá sàn có thể hoá giải bằng cách đặt mua ngay giá trần sẽ khiến NĐT lớn bán cổ phiếu giá sàn bị mua mất ngay số cổ phiếu không muốn bán.

Kỹ xảo mua giá trần cũng sẽ bị hoá giải nếu có “tay to” khác bán ngay cổ phiếu giá sàn, trường hợp này NĐT lớn đặt mua giá trần sẽ phải mua ngay số cổ phiếu không mong muốn.

3/ Bán chặn giá trên

Kỹ xảo này cũng nhằm mục đích mua rẻ, nhưng nhẹ tay hơn kỹ xảo 1. “Tay to” muốn mua cổ phiếu giá rẻ, nhưng hoàn cảnh thị trường không cho phép thực hiện kỹ xảo 1, sẽ bán ra số lượng cổ phiếu rất lớn tại một mức giá ở tài khoản A ngay từ đầu giờ ở giá tham chiếu chẳng hạn.

Trong khi ở tài khoản B, họ chỉ đặt mua cổ phiếu với lượng vừa phải và đặt giá dưới tham chiếu. Như vậy NĐT nhỏ muốn bán phải tranh bán dưới giá tham chiếu và số cổ phiếu bán dưới giá tham chiếu này sẽ dễ dàng “sa bẫy” của “Tay to”. Khi đạt yêu cầu, họ có thể ung dung hũy lệnh bán trên – giá cổ phiếu tăng.

4/ Mua chặn giá dưới

Kỹ xảo này nhằm bán được giá cao, song nhẹ tay hơn kỹ xảo 2. Ngay từ đầu giờ giao dịch, NĐT lớn đặt mua số lượng lớn cổ phiếu ở mức giá nào đó (ví dụ giá tham chiếu) tại tài khoản A và đặt bán số lượng nhỏ ở giá cao hơn giá trên tại tài khoản B.

Thấy lượng cung ít quá so với lượng cầu, những NĐT nhỏ lao vào đặt mua giá cao để mua bằng được sẽ bị “mắc bẫy” vì ở một tài khoản khác, NĐT lớn đã trực sẵn lệnh bán lượng lớn cổ phiếu với giá cao.

Các kỹ xảo 1, 2, 3, 4 nói trên làm môi trường giao dịch cổ phiếu mất đi sự lành mạnh và NĐT nhỏ là người chịu thiệt thòi nhất. Khi đạt yêu cầu , “tay to” có thể ung dung hũy lệnh mua bán trên

5/ “Rải đinh” che giá mua thật

Vì bảng điện tử chỉ cho phép hiện 3 mức giá mua cao nhất nên NĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này để mua được giá tốt nếu không muốn mua trần: Đặt 3 lệnh ở 3 mức giá cao nhất, mỗi lệnh chỉ mua 1 lô, ví dụ 1 lô mua tại giá 35.000, 1 lô mua giá 34.900 và 1 lô mua giá 34.800.

Khi đó toàn bộ các lệnh mua khác bị che khuất. Phía sau những thông số giả trên bảng điện là cuộc đấu trí thú vị giữa các NĐT. Có khi phần thắng lại thuộc về người không chủ động “rải đinh”.

NĐT nước ngoài kinh doanh trên TT Việt Nam cũng học được cách “rải đinh”, song họ có tiềm lực tài chính mạnh, nên thường “rải đinh” to như mua 100 lô tại giá 27.000; 100 lô tại 26.900 và 100 lô tại 26.800.

6/ “Rải đinh” che giá bán thật

Ngược lại với “rải đinh” mua, cách “rải đinh” bán được thực hiện như sau: NĐT đặt bán ở 3 mức giá thấp nhất, ví dụ bán 1 lô giá 32.200, 1 lô giá 32.300, 1 lô 32.400 khiến các lệnh bán khác bị che lấp hoàn toàn.

NĐT lớn hay nhỏ đều có thể dùng kỹ xảo này để bán được giá tốt, nếu không muốn bán giá sàn. Khi gặp kỹ xảo “rải đinh”, NĐT nên để ý giá khớp dự kiến.

Nếu muốn mua, nên đặt trên giá khớp dự kiến một chút là có thể mua được. Nếu muốn bán, nên đặt giá bán dưới giá khớp dự kiến một chút là có thể bán được.

Tuy nhiên, khi có NĐT nào đó hứng lên đặt mua cổ phiếu ngay giá trần hoặc bán cổ phiếu ngay giá sàn thì kỹ xảo 5 và 6 hoàn toàn mất tác dụng.

7/ “Rải đinh” để khớp mua giá thấp

Kỹ xảo này rất có tác dụng khi TT không “nóng”. Kỹ xảo này có đặc điểm là không đặt mua tất cả lượng cổ phiếu muốn mua ở một mức giá, mà rải ra vài mức giá.

Đây là sự lợi dụng nguyên tắc so sánh các sổ lệnh để khớp lệnh ở mức giá gần nhất. Ví dụ, bên bán có 5.000 cp bán ở giá sàn 24.900 ; nếu bên mua đặt 2.000 cp giá trần 27.500 thì thị trường sẽ khớp giá tham chiếu 26.200.

Song nếu bên mua lại đặt mua 1.500 cp giá trần 27.500; 200 cổ phiếu ở giá 27.400; 200 cp ở giá 27.300 và 100 cổ phiếu ở giá sàn 24.900 thì người mua sẽ được mua giá sàn.

8/ “Rải đinh” để khớp bán giá cao

Kỹ xảo này rất có tác dụng Khi TT không “nóng”. Có trường hợp cổ phiếu khớp giá 33.600, nhưng vẫn còn dư mua tại giá 44.100.

Trong trường hợp này, nếu người bán tinh ý thực hiện “rải đinh” ở giá bán 33.100 thì cổ phiếu đó sẽ chuyển sang khớp tại giá 33.100. Người bán sẽ bán được cổ phiếu với giá cao hơn 500đ so với cách không dùng kỹ xảo. Do đó, khi muốn bán cổ phiếu, nên quan sát đặt nhiều mức giá để khớp được giá tốt nhất.

Kỹ xảo 7 và 8 đòi hỏi NĐT phải nhanh mắt và có trí nhớ tốt để “rải đinh” chuẩn xác. Các kỹ xảo 5, 6, 7, 8 nhằm giúp “tay to” mua, bán cổ phiếu theo giá tốt nhất và không gây hại cho môi trường đầu tư.

9/ Đè sàn (Fl)

Kỹ xảo này rất có tác dụng khi TT không “nóng”. Ngay đầu phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ (P1-P3), nếu mà “Tay to” muốn mua chưa thể hiện lệnh mua nhưng bên bán đã tung lệnh ATO hoặc ATC thì họ đưa ra 1 lệnh mua giá sàn và ở tài khoản khác đặt mua với lệnh ATO – ATC khi sắp kết thúc phiên giao dịch này.

Nếu không có lệnh mua nào khác hoặc có lệnh mua khác nhưng khối lượng nhỏ hơn khối lượng bán ATO, ATC trên kia thì cỏ phiếu sẽ khớp lệnh ở giá sàn.

10/ Đẩy trần(Ce)

Kỹ xảo áp dụng khi TT không “nóng”. Ngược lại với kỹ xảo đè sàn, ngay đầu phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ (P1-P3), nếu mà “Tay to” muốn bán chưa thể hiện lệnh bán nhưng bên mua đã tung lệnh ATO hoặc ATC thì họ đưa ra 1 lệnh bán giá trần và ở tài khoản khác đặt bán với lệnh ATO – ATC khi sắp kết thúc phiên giao dịch này.

Nếu không có lệnh bán nào khác hoặc có lệnh bán khác nhưng khối lượng nhỏ hơn khối lượng mua ATO, ATC trên kia thì Ck sẽ khớp lệnh ở giá trần.

4 “mánh khóe” thường dùng của các môi giới chứng khoán để “gian lận” và cách phòng tránh cho nhà đầu tư

Bất kỳ ngành công nghiệp nào cũng đều có những tiêu cực và ngành công nghiệp môi giới cũng không phải là một ngoại lệ.

Mặc dù hầu hết các chuyên gia đầu tư là những người trung thực, thì vẫn luôn có đâu đó những người muốn tận dụng lợi thế của mình (thường là lợi thế về mặt thông tin) để lừa lọc người khác – nhất là trong vẫn đề tiền bạc. Vậy nên, sẽ rất quan trọng khi bạn luôn chủ động trang bị thông tin và kiến thức để hiểu hơn về nghề đầu tư cũng như đặt câu hỏi đúng khi tìm kiếm các dịch vụ cho bản thân.

Về cơ bản, Ủy ban chứng khoán nhà nước (SSC) và Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VASB) đã và đang quản lý khá tốt cộng đồng môi giới chứng khoán hiện nay. Mặc dù vậy, cách tốt nhất để bạn không bị dính phải các cạm bẫy từ những nhà môi giới chính là thực hành giao dịch nhiều hơn.

Hãy nhớ rằng ngay cả khi đã điều tra rất kĩ lưỡng về một công ty, về các nhà môi giới và những người lên kế hoạch, bạn vẫn có thể trở thành con mồi cho các trò lừa đảo.

Dưới đây chúng ta sẽ cùng xem xét những trò gian lận “vô đạo đức” thường gặp nhất của các nhà môi giới nhằm tăng phí hoa hồng và đẩy các khoản đầu tư kém chất lượng tới khách hàng của mình.

CHURNING- MUA BÁN QUÁ MỨC CẦN THIẾT

Churning là hành vi giao dịch quá mức cần thiết trong tài khoản của khách hàng. Với một số người môi giới, họ sở hữu đặc quyền cân nhắc đối với một tài khoản có thể lạm dụng hành vi này để tăng phí hoa hồng.

Churning được thực hiện để có lợi cho các nhà môi giới chứ không phải là các nhà đầu tư, cũng như là mục đích duy nhất của giao dịch loại này là tăng phí hoa hồng, chứ không phải là lợi ích của khách hàng. Trong thực tế, ngay cả một giao dịch cũng có thể được coi là churning nếu nó không có mục đích hợp pháp.

Một dấu hiệu churning có thể là khối lượng giao dịch tăng bất thường nhưng không đem lại khoản lợi nhuận nào cho danh mục đầu tư.

4 "mánh khóe" thường dùng của các môi giới chứng khoán để "gian lận" và cách phòng tránh cho nhà đầu tư

Nếu bạn đang thực sự lo lắng rằng tài khoản của bạn bị churning, bạn có thể muốn xem xét một wrap account. Với loại tài khoản này, các nhà môi giới chứng khoán sẽ quản lý danh mục đầu tư của bạn trên một khoản phí cố định duy nhất.

Lợi thế của một wrap account là nó bảo vệ bạn khỏi việc giao dịch quá mức. Khi các nhà môi giới nhận được một khoản phí hàng năm cố định, họ sẽ chỉ giao dịch khi nào có lợi cho danh mục đầu tư của bạn.

Thậm chí nếu bạn đã cho phép nhà môi giới giao dịch giúp bạn, việc luôn theo dõi thay đổi trong danh mục đầu tư vẫn luôn rất khôn ngoan. Dù sao thì đó vẫn là tiền của bạn!

BÁN CỔ TỨC

Khi các nhà môi giới cố gắng thuyết phục khách hàng rằng đầu tư vào một khoản cụ thể như cổ phiếu hay các quỹ tương hỗ sẽ được lợi nhuận vì một cổ tức sắp tới, điều này được gọi là bán cổ tức. Trong thực tế, các nhà môi giới đang cố gắng để tăng phí hoa hồng thông qua việc bán cho khách hàng một khoản lợi nhanh và dễ dàng.

Hãy lấy ví dụ một công ty có giá mỗi cổ phiếu của nó là $50 trên một cổ phiếu sẽ có ý định chia cổ tức $1. Một nhà môi giới sẽ bán cổ tức nếu anh ta khuyên một khách hàng mua các cổ phiếu này để lấy 5% lợi nhuận. Trong thực tế, khách hàng sẽ không đạt được khoản lợi nhuận này.

Giá cổ phiếu thay vì vậy sẽ giảm $1 (cổ tức) nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu sau ngày giao dịch không hưởng cổ tức (ex-dividend date). Về bản chất trong ngắn hạn các nhà đầu tư không có lợi nhiều và đôi khi còn chịu thiệt nếu cổ tức này làm tăng nợ thuế của họ.

4 "mánh khóe" thường dùng của các môi giới chứng khoán để "gian lận" và cách phòng tránh cho nhà đầu tư

Hành vi này cũng xảy ra trong các quỹ tương hỗ: một cố vấn khuyên khách hàng nên mua quỹ vì các công ty trong quỹ đang trả cổ tức cho các chủ sở hữu.

Cũng giống như giá cổ phiếu trên, giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ cũng bị chiết khấu theo giá trị của cổ tức, kết quả là chỉ các nhà môi giới giành được lợi nhuận – dưới dạng phí hoa hồng.

Trong thực tế, các nhà đầu tư tốt hơn hết là nên chờ đợi tới sau lời đề nghị mua cổ tức: cổ phiếu sẽ có giá thấp hơn và các nhà đầu tư sẽ có thể tránh một khoản thuế tương đối cao đánh vào thu nhập từ cổ tức.

KHÔNG KHUYẾN NGHỊ KHÁCH HÀNG ĐẦU TƯ QUA ĐIỂM BREAKPOINT

Nhiều công ty môi giới và quỹ tương hỗ sẽ thu phí bán hàng với một số khoản đầu tư nhất định. Các khoản phí bán hàng không phải là bất hợp pháp, nhưng đôi khi những chi phí này khiến các nhà đầu tư phải trả nhiều tiền hơn bình thường.

Ví dụ, một công ty quỹ tương hỗ thu phí 5% đối với các khoản đầu tư dưới $25,000 nhưng chỉ 4% cho các khoản đầu tư từ $25,000 trở lên. Nếu bạn đầu tư một khoản từ $25,000 trở lên, bạn sẽ phải chịu ít phí bán hàng hơn và điểm này được gọi là breakpoint sale (điểm bán hàng phá vỡ).

Tuy nhiên, các cố vấn viên vô đạo đức vẫn cố gắng duy trì doanh số bán hàng bằng cách khuyến cáo rằng bạn nên đầu tư $24,750 vào quỹ mặc dù biết rằng bạn sẽ tiết kiệm được $250, hoặc 1% phí bán hàng khi đầu tư $25,000.

Các cố vấn viên cũng có thể ngăn bạn nhận lợi ích từ các breakpoint này bằng cách chia nhỏ tiền của bạn vào các công ty đầu tư khác nhau, mặc dù tất cả chúng đều cung cấp các dịch vụ tương tự. Điều này giúp các nhà môi giới nhận được nhiều tiền hơn nhưng lại khiến bạn mất đi cơ hội hưởng các khoản phí ưu đãi khi lên các mức breakpoint cao hơn.

CÁC GIAO DỊCH KHÔNG PHÙ HỢP

Để tổng hợp bản chất của tất cả các hành vi trên, chúng tôi muốn nhấn mạnh ý nghĩa của “giao dịch không phù hợp”, một thuật ngữ chung cho các khoản đầu tư không được thực hiện phù hợp với hoàn cảnh và/hoặc các mục tiêu đầu tư của khách hàng.

Bạn nên biết rằng trách nhiệm của nhà môi giới là phải biết các nhu cầu và hạn chế tài chính của bạn để đưa ra các lời khuyên cho phù hợp.

4 "mánh khóe" thường dùng của các môi giới chứng khoán để "gian lận" và cách phòng tránh cho nhà đầu tư

Một ví dụ về một giao dịch không phù hợp là việc miễn thuế hai lần. Nếu nhà tư vấn đầu tư sử dụng các khoản tiền miễn thuế lợi nhuận (chẳng hạn như tiền trong một tài khoản hưu trí cá nhân – IRA), đầu tư vào trái phiếu thuộc diện miễn thuế hoặc cổ phiếu khác, khoản tiền đó đã được miễn thuế hai lần.

Điều này thường là không phù hợp bởi vì các nhà đầu tư không cần các khoản đầu tư được miễn thuế và chúng cũng thường không mang lại nhiều lợi nhuận như các công cụ đầu tư khác. Một giao dịch là không phù hợp khi nó không phù hợp với nhu cầu của khách hàng.

Các giao dịch không phù hợp khác có thể bao gồm:

  • Các khoản đầu tư rủi ro cao nếu khách hàng không ưa rủi ro.
  • Đặt phần lớn tiền của khách hàng vào chỉ một cố phiếu.
  • Các khoản đầu tư thiếu thanh khoản đối với các khách hàng ưa thích tiếp cận nhiều loại quỹ.

KẾT LUẬN

Điều quan trọng là tất cả các nhà đầu tư phải kiểm soát chặt chẽ tài khoản của mình bất kể tình hình tài chính của họ như thế nào. Điều này không có nghĩa là bạn phải kiểm tra tài khoản của mình mỗi ngày một lần, nhưng bạn cũng nên làm điều đó thường xuyên nhất có thể.

Việc kiểm soát chặt chẽ tài khoản của mình và đánh giá kỹ lưỡng lời khuyên của các nhà môi giới có thể giúp cho bạn tránh khỏi bất kỳ một vụ lừa đảo nào.

MBAz.Net - Blog chuyên về MBA

Tải Ngay: USB 80 Audio Book sách nói kinh điển hay nhất mọi thời đại.

Tặng 80 cuốn sách nói hay nhất mọi thời đại

HOSTING siêu tốc NÊN dùng. Blog MBAz.Net cũng đang dùng!

Khuyến mãi hosting siêu tốc

One thought on “Top 10 + 4 kỹ thuật về chứng khoán của Big Boy

  1. Xem thêm Top bài viết hay cùng chuyên mục:

    a) Các “mánh khóe cáo già” trong đầu tư chứng khoán: https://mbaz.net/cac-manh-khoe-cao-gia-trong-dau-tu-chung-khoan.html
    b) Top 10 + 4 kỹ thuật về chứng khoán của Big Boys: https://mbaz.net/top-10-ky-thuat-ve-chung-khoan-cua-big-boy.html
    c) Nhưng chiêu trò làm giá của “đội lái” chứng khoán Việt Nam (Vd: Vỗ mông Trâu): https://mbaz.net/nhung-chieu-tro-lam-gia-cua-doi-lai-chung-khoan-viet-nam.html
    d) Thủ thuật Spoofing thao túng thị trường chứng khoán: https://mbaz.net/thu-thuat-spoofing-thao-tung-thi-truong-chung-khoan.html
    e) 4 phương pháp đầu tư chứng khoán mang hiệu quả rõ rệt: https://mbaz.net/4-phuong-phap-dau-tu-chung-khoan-mang-hieu-qua-ro-ret.html
    f) Kỹ nghệ trong nghề đầu tư chứng khoán luôn luôn lời: https://mbaz.net/ky-nghe-trong-nghe-dau-tu-chung-khoan-luon-luon-loi.html

Add Comment